ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
1. Переходная экономика как особый тип экономической системы
1.1. Переходная экономика: сущность и основные черты
1.2. Цели и задачи переходной экономики, пути их решения
2. Финансы и их роль в регулировании экономики в переходный период
3. Финансовое оздоровление – современные пути и методы
3.1. Финансово-промышленные группы
3.2. Проблемы взаимных неплатежей и пути их решения
3.3. Институт банкротства как форма оздоровления экономики
3.4. Финансовый рынок, его роль, состав, пути развития в современных условиях
3.5. Лизинг и его роль в условиях перехода к рынку
3.6. Свободные экономические зоны
4. Финансовое оздоровление экономики Республики Беларусь
Заключение
Список использованных источников
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Финансы – это экономические отношения, протекающие в денежной форме, связанные с распределением части ВВП и национального дохода, в результате чего образуются финансовые ресурсы, аккумулированные в централизованных и децентрализованных фондах с целью их использования в интересах государства, предприятий и граждан. Финансы выступают инструментом регулирования экономики.
В современных условиях развития производительных сил и усложнения хозяйственных связей, перехода от административных к рыночным формам хозяйствования экономику любого государства следует финансово «оздоравливать» для ее успешного функционирования, необходимо искать конкретные формы, пути и меры для финансового оздоровления экономики.
Влияние экономики на жизнь государства в целом и каждого человека в частности трудно переоценить. Интерес к вопросу оздоровления экономики и ее полноценного функционирования сегодня, в условиях мирового финансового кризиса, особенно актуален не только у экономистов, но и у простых обывателей.
Республика Беларусь – одна из стран с переходной экономикой.
Для осмысления будущего нашего государства важно знать его прошлое: помнить причины развала некогда большой и могущественной страны СССР, четко разбираться в сегодняшних проблемах белоруской экономики, ясно представлять себе реальное положение вещей.
В этом и заключается актуальность темы данной курсовой работы.
Цель курсовой работы: раскрыть сущность финансов, их роль и место в экономике государства переходного периода; дать определение институту банкротства как инструменту государственного регулирования экономики Беларуси; раскрыть значение финансового рынка республики для оздоровления экономики государства; показать необходимость развития свободных экономических зон как одной из форм финансового оздоровления.
В соответствии с этим определены и задачи:
1. Изучить учебную и методическую литературу, а также действующие в настоящее время в Республике Беларусь законодательные акты и нормативные документы по теме курсовой работы.
2. Составить представление о переходной экономике, ее основных целях и задачах.
3. На основе теоретического материала проанализировать состояние национальной экономики Республики Беларусь, проблемы ее сбалансированности и особенности в переходный период.
4. Раскрыть и проанализировать формы финансового оздоровления, применяемые в экономике Республики Беларусь в связи с переходом к рыночному типу хозяйствования.
При написании данной курсовой работы использовались учебная литература известных белорусских экономистов, таких как, Н.Е.Заяц, М.И.Плотницкий, М.К.Фисенко, и др., материалы авторитетных периодических изданий Республики Беларусь, в частности «Белорусский экономический журнал», «Экономика, финансы, управление», «Национальная экономическая газета», статистические данные Министерства статистики и анализа Республики Беларусь.
При анализе аналитических данных применялся расчетный и сравнительный методы.
Курсовая работа включает в себя введение, четыре главы, заключение, список использованных источников и приложения.
1 Переходная экономика как особый тип экономической системы
1.1 Переходная экономика: сущность и основные черты
Переходная экономика представляет собой такое особое состояние экономической системы, когда она функционирует в период перехода общества от одной сложившейся исторической системы к другой.
Переходный период – это период, в течение которого общество осуществляет коренные экономические, политические и социальные преобразования. В этот период экономика страны переходит в новое, качественное иное состояние в связи с кардинальными реформами экономической системы [3, с.340].
Самое простое понимание переходной экономики – это сочетание элементов административно-командной и рыночной экономики, изменение отдельных элементов системы (производительных сил, производственных отношений, хозяйственного механизма, принципов и методов хозяйствования) и их адаптация к новым условиям и целям общественного развития.
В 90-х годах ХХ столетия в восточноевропейских странах совершился переход от так называемой социалистической системы, основанной на общественной собственности на средства производства и централизованном управлении, к экономике рыночного типа. Именно поэтому экономика этих государств называется переходной. Данный этап экономического развития является переходом от государственного хозяйства к многообразию форм собственности, развитию предпринимательства и инициативы субъектов хозяйствования, становлению нового типа экономических отношений в обществе.
Переходная экономика имеет свои специфические особенности и существенные черты. В ней сочетаются элементы прежней и новой систем, смешанные формы. Здесь взаимодействуют различные формы собственности, организации производства и хозяйствования, в том числе переходные – акционерные общества, арендные предприятия, общества, фирмы, фермерские хозяйства. Экономика носит многосекторный, многоукладный характер. Конкуренция становится мощным фактором интенсификации и эффективности производства. [3, с. 328-330].
1.2 Цели и задачи переходной экономики, пути их решения
Основные цели, к достижению которых стремится национальная экономика, следующие:
1. высокие и стабильные темпы экономического роста, измеряемые величиной валового национального продукта в целом и на душу населения, что характеризует жизненный уровень населения страны;
2. стабилизация цен и доведение инфляции до уровня умеренной. Это позволит устранить инфляционные ожидания и обеспечить размеренный ритм экономической жизни;
3. обеспечение высокой занятости трудоспособного населения и доведение уровня безработицы до естественного нормы. Это даст возможность уменьшить социальное напряжение в обществе, повысит уровень доходов населения, снять нагрузку с бюджета в части социальной защиты безработных, решить другие проблемы;
4. поддержание внешнеторгового баланса, т.е. достижение относительного равновесия между экспортом и импортом;
5. поддержание стабильного курса национальной валюты, что позволит укрепить доверие к национальной денежной единице, обеспечить приток вкладов в банки, рост внутренних инвестиций в экономику и др.
Для достижения макроэкономических целей, стоящих перед национальной экономикой, государство должно проводить эффективную бюджетную, налоговую, кредитно-денежную, валютную политику, применять другие инструменты экономического и административного характера для регулирования экономических процессов. [3, с. 333-336].
2 Роль и место финансов в регулировании экономики
Финансы – это экономические отношения, осуществляемые преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами - предприятиями, домашними хозяйствами и государством.
Финансы, обеспечивающие функционирование государства, на-зываются государственными финансами. При перераспределении доходов общества в пользу домашних хозяйств и производителей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и коммерческих организаций (фирм, корпораций).
Сфера материального производства характеризуется единством всех стадий воспроизводтвенного процесса. Функционируя в сфере материального производства, финансы обслуживают кругооборот производственных фондов.
С переходом Республики Беларусь к рыночной экономике роль финансов в процессе расширенного воспроизводства существенно изменилась. В условиях административно-командной системы роль финансов была принижена и сводилась к роли надсмотрщика за сбором налогов: у предприятий изымалась вся прибыль, а в случае появления потребности в денежных средствах выделялись финансовые ресурсы из госбюджета, т. е. имело место челночное движение финансовых средств. В условиях рыночной экономики роль финансов существенно возросла: от финансового положения предприятия зависит его положение на рынке, его конкурентоспособность, его выживаемость, его перспективы.
Роль финансов в экономике многообразна, но тем не менее ее можно свести к трем основным направлениям: финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства; финансовое регулирование экономических и социальных процессов; финансовое стимулирование эффективного использования всех видов экономических ресурсов.
Финансовое регулирование экономических и социальных процессов – второе направление воздействия финансов на развитие экономики. Регулирование экономики – это изменение темпов роста отдельных структурных подразделений для перестройки производства в соответствии с изменившимися потребностями общества. Регулирование экономики осуществляется через перераспределение финансовых ресурсов: достаточно выделить финансовые ресурсы и темпы развития отрасли или региона ускоряются, и наоборот, прекращение финансирования может задушить любое производство. Различают три вида регулирования экономики.
Саморегулирование – это регулирование экономики самим рыночным механизмом. Рынок определяет и изменяет пропорции, рост цен на отдельные товары вызывает увеличение прибыли при производстве таких товаров и выгодности вложения капиталов в эту отрасль экономики. Приток капиталов резко увеличивает производство товаров, оно превышает спрос, цены на товары падают, прибыль снижается и начинается обратный отток капиталов из отрасли.
Государственное регулирование экономики. Государственное вмешательство в экономику необходимо в связи с финансовой поддержкой приоритетных направлений экономики, развитием объектов производственной и социальной инфраструктуры и т.п. Вмешательство государство в экономику происходит с помощью механизма налогообложения, предоставления налоговых льгот и выделения бюджетных ассигнований.
Регулирование экономики через финансы самого предприятия. В этом случае предприятие само определяет пропорции между накоплением и потреблением и другие пропорции.
Финансовое стимулирование эффективного использования всех экономических ресурсов осуществляется различными методами:
• через эффективное вложение финансовых ресурсов (примером может служить выделение бюджетных ссуд на конкурсной основе);
• через создание поощрительных фондов – фондов потребления, фондов социальной сферы и др.;
• через использование бюджетных стимулов;
• через использование финансовых санкций (штрафов и пени за несвоевременную уплату налогов, за сокрытие доходов и имущества от налогообложения, за непредставление налоговых деклараций и т. п.).
Непосредственное воздействие финансов на развитие экономики осуществляется через финансовый механизм, который представляет собой систему конкретных финансовых форм организации хозяйства и состоит из множества элементов. По способам воздействия финансов на хозяйственную деятельность различают финансовые методы и финансовые рычаги.
Финансовые методы – это приемы или способы воздействия финансов на экономику. К ним относятся инвестирование, налогообложение, диверсификация, хеджирование, лимитирование и т.п.
Финансовые рычаги представляют собой инструменты воздействия финансов на экономику. К ним относятся цена, прибыль, дисконт, процент, дивиденд и т.п.
С переходом на рыночные условия хозяйствования существенно меняются объемы и структура расходов на развитие экономики.
В нынешних условиях практически весь воспроизводственный процесс хозяйствующих субъектов обеспечивается за счет собственных финансовых ресурсов. С другой стороны, есть ряд стратегических направлений (структурная перестройка, конверсия, новое строительство и др.), требующих огромных финансовых ресурсов, финансирование которых возможно только из централизованных фондов или за счет привлечения средств иностранных инвесторов. Поэтому роль государства как генерального регулятора и инвестора в переходный период не должна снижаться. [14, c. 83-87]
3 Финансовое оздоровление – современные пути и методы
3.1 Финансово-промышленные группы
Одной из важных организационных форм проявления финансов и их активной роли в финансовом оздоровлении экономики республики в переходный период являются финансово-промышленные группы (ФПГ).
ФПГ – формы объединения финансового, промышленного и торгового капиталов посредством разветвленной системы участия. ФПГ объединяют под контролем головной корпорации (материнской компании) юридически и финансово самостоятельные фирмы и предприятия, относящиеся к разным отраслям экономики: банки и кредитные учреждения, финансовые компании, промышленные, торговые и транспортные компании. Участники ФПГ самостоятельно действуют на внутреннем рынке и выступают в международных торговых сделках. Головной компании передаются только функции финансового контроля и стратегического управления инвестициями, финансами, производством и сбытом продукции.
По своему финансово-правовому положению ФПГ является корпорацией, т.е. акционерным обществом. По характеру собственности это, как правило, частные фирмы, хотя в состав ФПГ могут входить и государственные корпорации. По принадлежности капитала различают национальные и смешанные транснациональные ФПГ.
Основной целью объединения независимых форм и компаний в финансово-промышленные группы является привлечение дополнительного финансового капитала, необходимого для освоения новых технологий, повышения конкурентоспособности и выхода на мировые рынки.
В состав ФПГ в обязательном порядке входят банки или другие кредитные и финансовые организации. При этом, как правило, именно банк или банки стоят во главе финансовой группы и, распоряжаясь финансовым капиталом входящих в ее состав участников, координирует все сферы деятельности группы.
Одновременно в мировой практике успешно действуют и группы, возглавляемые крупными промышленными корпорациями, которые в этом случае называются промышленно-финансовыми.
Различают:
а) вертикально интегрированные группы, в состав которых входят промышленные фирмы, находящиеся на разных стадиях производственного процесса, технологически тесно связанные между собой по всей цепочке от переработки сырья до выпуска и сбыта конечной продукции;
б) горизонтально интегрированные – объединяющие предприятия, находящиеся на одной стадии производственного процесса, т.е. относящиеся к одной отрасли промышленности;
в) диверсифицированные группы (конгломераты) – охватывающие промышленные компании во многих отраслях и рынках.
По этому признаку наиболее предпочтительным для стран с переходной экономикой и преобладающей долей государственного сектора является создание ФПГ вертикального среза.
Преимущества ПФГ состоят, во-первых, в быстрой адаптации фирм к условиям зарубежных рынков, в способности дополнительного привлечения капиталов и финансовых ресурсов и, следовательно, укрепления своих позиций на мировых рынках. При выборе партнеров особое внимание уделяется финансовой силе и опыту возможного партнера в международном бизнесе. Положительное влияние многонациональных корпораций на экономику стран проявляется в увеличении экспортно-импортных операций, укреплении платежного баланса и национальной валюты.
Во-вторых, в возможности получения эффекта на экономии издержек, особенно в отраслях, где оптимальные размеры производства и минимально необходимый капитал очень велики (самолето- и автомобилестроение, производство химических волокон, алюминия, и др.).
В-третьих, в стремлении фирм к образованию многонациональных корпораций. Оно характерно для отраслей, в которых доминирует ограниченное число фирм, сосредоточивших у себя основную часть производства, стремящихся получить максимальные финансовые результаты.
В-четвертых, в тяготении фирм к созданию многонациональных компаний (зависит от степени наукоемкости продукции отрасли и уровня применяемых технологий) [14, с. 92-100].
3.2 Взаимные неплатежи и пути их решения
Проблема взаимных неплатежей сложная и многофакторная. Корни ее – в разбалансированной экономике, высоком уровне инфляции, рынках финансово-хозяйственных связей между государствами бывшего СССР. Причин неплатежей много.
Во-первых, прежде всего это сложившаяся искаженная структура затрат на производство. Доля материальных затрат, составляющих в промышленности до 64%, является завышенной, в то время как доля оплаты труда составляет около 13%. В результате высокий уровень материальных затрат вызывает у предприятий завышенные потребности в оборотных средствах для приобретения сырья, материалов, комплектующих изделий, энергии, вследствие чего их постоянно не хватает.
Во-вторых, относительно низкий уровень заработной платы ограничивает покупательную способность. Диспропорция между возможностями конечного потребления и чрезмерными материальными затратами по всей цепочке отраслей порождает инфляцию и создает условия для постоянного усугубления кризиса неплатежей. Завышенные свободные цены не были подкреплены соответствующим ростом доходов людей. Предприятия в результате впервые ощутили проблему сбыта продукции. Здесь и создались условия для возникновения неплатежей.
В-третьих, монополизм, значительные отклонения в ценах у разных производителей, разбалансированность в объемах производства товаров и услуг, неразвитость рыночных механизмов привели к излишним, необоснованным затратам. Это завышает потребности предприятий в оборотных средствах. В результате запускается механизм, который приводит к нарастанию неплатежей, либо к сокращению производства. В результате взаимодействия множества предприятий друг с другом эти факторы накладываются один на другой.
В-четвертых, нарастание волны неплатежей непосредственно связано с продолжающимся функционированием на рынке нерентабельных и убыточных предприятий. У них, как правило, материальные затраты особенно велики. Они сами становятся началом цепочки неплатежей из-за отсутствия средств для расчетов с поставщиками. В нормальных условиях убыточное предприятие должно разориться и прекратить в дальнейшем возникновение неплатежей.
Условием возникновения прогрессирующей задолженности является отсутствие реального механизма банкротства предприятий, что позволяет им задерживать платежи без каких-либо серьезных последствий, а также функционировать убыточными.
При постоянно изменяющихся ценах и задержке платежей возникает временное положение, когда деньги за отгруженную продукцию еще не поступили, а предприятию нужны денежные средства для оплаты сырья и материалов для следующего производственного цикла. Чем больше этот временный лаг, тем сильнее потенциальная возможность срыва платежных обязательств предприятия. В нормальных условиях при незначительной инфляции, эффективном использовании материальных ресурсов и нормальной рентабельности предприятие решает проблему с помощью привлечения кредитов в оборотные средства либо пополняет их за счет прибыли. В условиях переходной экономики большинство предприятий не может использовать эти методы. Низкорентабельные, а тем более убыточные предприятия не имеют прибыли и не в состоянии расплатиться за кредит. Однако и рентабельные предприятия оказываются в сложном положении. Из-за относительно низкого уровня заработной платы они используют прибыль для оказания материальной помощи работникам, а не на развитие производства, тем более на пополнение оборотных средств. Таким образом, потребность в кредитных ресурсах превышает, как правило, возможности предприятия по их оплате.
Нередко в начале цепочки неплатежей стоит государство, которое, не сбалансировав доходы и расходы, задерживает оплату, например, государственных закупок сельскохозяйственной продукции или оборотного заказа на предприятиях ВПК.
Проблема взаимных неплатежей – это результат многолетнего действия затратного механизма и неотъемлемая черта, характерная для адаптации затратной экономики к рыночным условиям. Полностью эта проблема решается только с началом подъема экономики, когда конкурентные условия заставляют предприятия осуществлять ресурсосберегающую политику, а финансовая стабилизация приводит к существенному снижению уровня инфляции.
Существует ряд мер, которые способны уменьшить напряженность во взаимных платежах предприятий в переходный период.
Во-первых, целесообразно активизировать систему вексельного обращения во взаиморасчетах предприятий. Для этого необходимо ввести в действующее законодательство положения о безусловной оплате векселей и обязательном принятии их как средства расчета за товары и услуги. Следует предусмотреть, что неуплата векселя в срок повлечет серьезные штрафные санкции вплоть до банкротства, а протест векселя, даже оформленный соответствующим образом, неизбежно повлечет прекращение кредитования данного предприятия, отказ в приеме его векселей к учету.
Во-вторых, проблему необоснованного изъятия оборотных средств у предприятий с длительным циклом производства можно решить путем ежеквартальной переоценки производственных запасов и незавершенного производства с отражением результатов в балансе предприятия. Это уменьшит налогооблагаемую базу и исключит изъятие оборотных средств в виде части налога на прибыль.
В-третьих, решению проблемы взаиморасчетов способствует практическая реализация механизма банкротства неэффективных предприятий, что приводит к ликвидации убыточных и низкорентабельных предприятий как одного из источников неплатежей.
В-четвертых, для ослабления кризиса неплатежей должны приниматься меры по урегулированию взаимоотношений со странами-партнерами на правительственном уровне, а предприятиям по возможности нужно заменить поставщиков.
В-пятых, важным направлением в работе всех органов, хозяйствующих субъектов, связанных с инвестированием, должна быть политика, направленная на ресурсосбережение и энергосбережение.
В-шестых, для исключения задержки прохождения платежей через банковскую систему следует принимать решения, предусматривающие их ускорение, поскольку коммерческие банки зачастую заинтересованы в задержке платежей, так как задержанные средства, как правило, используются в качестве их кредитных ресурсов [14, с. 101-104].
3.3 Институт банкротства как форма финансового оздоровления экономики
Финансовая несостоятельность и банкротство являются результатом кризиса взаимных неплатежей, и одним из решающих факторов, дестабилизирующих работу всех отраслей и предприятий и определяющих темпы снижения объемов производства государства в переходный период.
Начало перехода государства к рыночной экономике обусловливает необходимость разработки законодательной и финансовой основы и задействования практического механизма осуществления банкротств предприятий. Согласно мировому опыту, банкротства – атрибут рыночного хозяйствования.
Понятие «несостоятельность (банкротство)» указывает на неспособность удовлетворения требований кредиторов на оплату товаров (работ и услуг). Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и иных аналогичных сумм, также является признаком несостоятельности предприятия.
Надо отметить, что не во всех случаях наличие кредиторской задолженности свидетельствует о признании предприятия-должника банкротом. Обычно во внимание принимается лишь такая сумма задолженности, которая превышает стоимость имущества должника.
Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии решения арбитражного суда либо когда прошло процедуру добровольной ликвидации. Законодательство о банкротстве не ограничивается лишь ликвидационными процедурами. Определенное место в нем отводится процедурам реорганизационным, включающим внешнее управление и санацию (оздоровление). Внешнее управление имуществом должника – это процедура, направленная на продолжение деятельности данного предприятия. Санация предприятия-должника сопровождается оказанием финансовой помощи данному предприятию кредитором или иным лицом. Этот вариант призван обеспечить предприятию возможность нормального функционирования за счет реструктуризации и финансового оздоровления.
Принципиально новым является участие государства в управлении предприятиями-банкротами. В доперестроечный период предприятий-банкротов не было. Были планово-убыточные и низкорентабельные предприятия, продукция которых находила сбыт.
Государство должно отдавать приоритет интересам кредиторов. В результате реализации дел о несостоятельности (банкротстве) кредитор должен иметь преимущественную возможность получения средств, которые он вложил в обанкротившееся предприятие.
Для этого необходимо уменьшить влияние органов государственного управления на принятие соответствующих решений о банкротстве, взяв за основу демократический подход: либо хозяйствующие субъекты договариваются о проведении процедур друг с другом, либо обращаются для решения спорных вопросов в арбитражный суд.
Необходимо всеми доступными средствами добиваться сохранения бизнеса на предприятиях, причем методы здесь могут использоваться самые различные: диверсификация, реструктурирование капитала предприятия-должника, выделение нескольких самостоятельных очагов бизнеса и др.
В целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий разрабатываются положения о порядке предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям и использования средств республиканского бюджета, отраслевых и неотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий. В этих же целях неплатежеспособным предприятиям оказывается государственная поддержка с обязательным контролем за расходованием выделенных средств. Государственное финансирование может быть на возвратной или безвозвратной основе.
Возможны варианты, когда государство не способно эффективно выполнять роль собственника по отношению к данному предприятию и не имеет необходимых финансовых источников для восстановления его платежеспособности (т.е. для погашения долгов предприятия), тогда оно должно продать его новому собственнику, который возьмет на себя эти государственные долги. При этом производство должно сохраняться, а бизнес будет продолжать функционировать. Если же продажа по тем или иным причинам все-таки исключается, целесообразно принимать решение о немедленном преобразовании этого предприятия в акционерное общество с закреплением за государством контрольного пакета акций и продажей остальной части акций инвесторам, согласным их купить, погасив при этом долги данного предприятия. Подобный подход представляется целесообразным прежде всего потому, что дает наибольшие шансы сохранить в народном хозяйстве функционирующие производственные единицы, выпускающие конечную продукцию, дающие прибыль и соответствующие отчисления в бюджет.
Таким образом, для крупных государственных предприятий предполагается сначала коммерциализация, реструктурирование и финансовое оздоровление, проведение предотвращающих банкротства мероприятий и лишь затем – по хорошо подготовленной почве – их последующая приватизация, создание слоя дееспособных частных собственников. [14, с. 105-109].
3.4 Финансовый рынок, его роль, состав пути развития в современных условиях
Переход к рыночным отношениям невозможен без развития финансового рынка.
Финансовый рынок – это совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений является государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.
Главной функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от одних собственников (кредиторов) к другим (заемщикам). Финансовый рынок выступает в виде механизма перераспределения финансовых ресурсов предприятий и сбережений населения между субъектами хозяйствования и отраслями экономики, «связывания» части денежных средств, не обеспеченных потребительскими товарами, а также как средство покрытия дефицита государственного бюджета без денежной эмиссии.
Основными элементами финансового рынка являются кредитный рынок, рынок ценных бумаг, денежный рынок. Эти элементы финансового рынка находятся в тесном взаимодействии.
В основе кредитного рынка лежит экономический механизм, обеспечивающий перераспределение денежных средств (капиталов) путем предоставления владельцами их в ссуду на условиях платности, срочности, возвратности. Кредит играет важную роль в процессе формирования эффективной структуры производства, ускорения кругооборота производственных фондов, фондов обращения предприятий в целях сокращения продолжительности воспроизводственного цикла.
Кредит является также важным средством государственного регулирования экономики при проведении рыночных реформ.
Переход к рыночным экономическим отношениям наряду с развитием кредитного рынка предполагает формирование и развитие рынка ценных бумаг (фондового рынка) – важнейшего элемента финансового рынка.
Рынок ценных бумаг – это совокупность отношений финансового рынка, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, а также формы и способы этого обращения. Рынок ценных бумаг охватывает как кредитные отношения, так и отношения, выражающиеся в выпуске особых документов – ценных бумаг.
Ценные бумаги – денежные документы, удостоверяющие выраженные в них и реализуемые посредством предъявления или передачи имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту (юридическому лицу, которое от своего имени выпустило ценные бумаги и обещало выполнить обязательства, вытекающие из условий выпуска ценных бумаг).
Основными ценными бумагами являются акции и облигации.
Кроме основных ценных бумаг существуют вторичные или производные: опционы, фьючерсы, варранты, ордера, свопы и т.д.
По характеру движения ценных бумаг фондовый рынок делится на первичный и вторичный. На первичном рынке продаются и покупаются ценные бумаги новых выпусков, а на вторичном обращаются (перепродаются) ранее выпущенные ценные бумаги. Именно на вторичном рынке, где свободно покупаются и продаются (обращаются) ранее размещенные ценные бумаги, осуществляется перелив капитала из одних акционерных обществ внутри отрасли в другие. Таким образом происходит формирование эффективной структуры экономики в целом.
Предпосылками формирования рынка ценных бумаг являются наличие достаточного числа инвесторов и эмитентов, выпускающих ценные бумаги, достаточно развитой нормативно-законодательной базы, регламентирующей движение ценных бумаг и инфраструктуры, а также организация надзора за операциями с ценными бумагами.
Развитие рынка ценных бумаг помогает решить ряд важных экономических проблем: формирование эффективной структуры производства, безынфляционное покрытие дефицита государственного бюджета, рыночное финансирование инвестиционных программ предприятий, страхование финансовых рисков инвестиций. [14, с. 109-115].
3.5 Лизинг и его роль в условиях перехода к рынку
Изменения экономических условий хозяйствования, которые происходят в период перестройки экономики, вызывают необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.
Лизинг — это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование (предмет лизинга) и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.
Основной причиной развития лизинга в странах с переходной экономикой является значительная физическая изношенность производственных основных фондов, наличие морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.
Экономики стран переходного периода испытывают недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса, и, следовательно, не могут производить конкурентоспособную продукцию и осваивать зарубежные рынки сбыта. В этих условиях предприятия вынуждены брать кредиты, однако в ряде случаев банки, не имея гарантий возврата денежных средств, не предоставляют кредита таким предприятиям. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг. Именно лизинг устраняет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию основных фондов, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
Многолетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. С помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для модернизации основных фондов в различных отраслях стран с переходной экономикой.
3.6 Свободные экономические зоны
Свободная экономическая зона (СЭЗ) – часть территории государства с точно определенными границами и специальным правовым режимом, устанавливающим более благоприятные, чем обычные, условия осуществления предпринимательской и иной хозяйственной деятельности.
Создание СЭЗ – одно из перспективных направлений оздоровления и увеличения эффективности экономики государства.
В основе концепции создания СЭЗ – международный опыт организации и развития территориальных образований с особым налоговым и таможенным режимом, а также совместные разработки ведущих специалистов в области экономического регулирования.
СЭЗ призваны инициировать деловую и финансовую активность как внутренних так и внешних инвесторов, стать источником новых рабочих мест для местного населения. По мере развития зон государство рассчитывает на распространение деловой активности в отдельных регионах и в рамках всей страны.
Цели создания СЭЗ:
- увеличение притока иностранных инвестиций, улучшение инвестиционного климата и привлечение стратегических инвесторов;
- обеспечение благоприятных условий для привлечения новых высоких технологий и передового зарубежного опыта;
- стимулирование экспорта и развитие импортозамещающих производств;
- создание новых рабочих мест. [5, с. 22-26].
4 Финансовое оздоровление экономики Республики Беларусь
В конце 80-х гг. Беларусь была одной из самых развитых республик СССР. В 1990 г. валовой внутренний продукт составил свыше 4 тыс.дол.на душу населения.
Только в 1991 г. впервые произошло абсолютное падение производства промышленной и сельскохозяйственной продукции. В итоге валовой внутренний продукт в 1991 г. составил 98,8% к уровню 1990 г., а национальный доход – 97%.
В 1991-1995 гг. для народного хозяйства республики стало характерным резкое обострение экономического кризиса. Его основными проявлениями стали: снижение всех главных макроэкономических показателей; падение общественного производства; увеличение дефицита государственных финансов; рост инфляции; падение стоимости белорусского рубля, который был введен в денежной обращение в июне 1992 г.; рост внешней задолженности.
Значительное сокращение масштабов производства было обусловлено прежде всего падением в 1991-1995 гг. на 40,9% выпуска продукции промышленности – ведущей отрасли народного хозяйства республики. В тяжелом положении оказалось и сельское хозяйство Беларуси. За 1991-1995 гг. объемы его производства снизились на 26,4%. В результате цены на сельскохозяйственную и промышленную продукцию постоянно увеличивались.
В аналогичном положении находились транспорт и жилищно-коммунальное хозяйство, где деформация цен привела к потере работниками этих отраслей стимулов к хозяйственной деятельности, порождала все новые и новые потребности в кредитах и, как итог, содействовала дальнейшему обострению состояния в финансовой сфере республики и падению общественного производства.
Капиталовложения в народное хозяйство Беларуси за 1991-1995 гг. по сравнению с 1990 г. снизились на 64,8%.
Анализ экономической среды, в которой оказалось реформируемое общественное производство, показал, что экономика Беларуси в период перехода к рынку столкнулась с двумя глобальными проблемами: обеспечением предприятий необходимыми материальными, сырьевыми и энергетическими ресурсами; расширением рынка сбыта выпускаемой продукции.
Дороговизна поступаемых из-за пределов республики материально-сырьевых ресурсов сказалась на финансовом положении предприятий и бюджета и потребовала переориентации отечественного производства на местные сырьевые ресурсы, снижения зависимости от импортных поставок хлопка, металла, нефти, газа и других материалов и продуктов.
Решением второй проблемы стал переход от бывшего общесоюзного разделения труда к республиканскому и расширению внутреннего рынка. Потребовались энергичные действия по восстановлению доперестроечных объемов экспорта и переключение его на страны дальнего зарубежья с тем, чтобы компенсировать потери внутреннего рынка и рынка СНГ.
Пополнение доходов бюджета за счет финансовых накоплений предприятий в перестроечные годы существенно снизилось, поскольку этот период характеризовался резким спадом производства во всех секторах промышленности [14, c. 74-83].
Распад СССР и создание самостоятельного государства привели к существенным изменениям в отраслевой структуре промышленного производства (диаграмма. 4.1):
Источники: Собственная разработка, официальные статистические данные Министерства статистики и анализа Республики Беларусь.
Глубокий экономический упадок, в котором находилось хозяйство Беларуси, поставил ее на грань обвала и как никогда ранее потребовал разработки и реализации программы неотложных мер по выходу экономики республики из кризиса. Одержав победу на президентских выборах в июле 1994 г., президент Республики Беларусь А.Г.Лукашенко внес на рассмотрение Верховного Совета Программу неотложных мер по выходу экономики республики из кризиса, которая и была одобрена 30 сентября 1994 г.
Программа предусматривала комплекс взаимосвязанных неотложных мер, направленных прежде всего на приостановление спада производства, торможение инфляции, сохранение уровня жизни и социальной защищенности, недопущение массовой безработицы и резкого имущественного расслоения. Программа предусматривала: либерализацию ценообразования, массовую приватизацию государственного сектора, уменьшение размера налогов, сокращение государственных расходов. Развитие малого и среднего бизнеса, формирование рынка ценных бумаг, общее сокращение роли государства в регулировании экономики.
С 1996 г. экономическая ситуация стала улучшаться.
В сентябре 1996 г. Президент Республики Беларусь А.Г.Лукашенко утвердил Программу «Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь на 1996-2000 гг.».
В настоящее время стратегической долгосрочной целью социально-экономического развития Республики Беларусь является постепенное движение к обществу постиндустриального типа.
Это генеральная цель. Ее достижение предполагает поэтапное развитие экономики Республики Беларусь, что находит отражение в прогнозных и программных документах страны, которые играют большую роль в стабилизации и подъеме экономики страны: Национальная стратегия устойчивого социально - экономического развития Республики Беларусь на период до 2020 года; Основные направления социально - экономического развития Республики Беларусь на 2006 - 2015 гг.; Программа развития промышленного комплекса Республики Беларусь на 1998 - 2015 гг.; Программа структурной перестройки и повышения конкурентоспособности экономики Республики Беларусь; Концепция развития народного хозяйства Республики Беларусь на 2001 - 2005 годы и др.
Одной из мер финансового оздоровления экономики Беларуси стало создание в республике финансово-промышленных групп.
Основными предпосылками формирования ФПГ в Беларуси явились:
• острая потребность в создании новой системы инвестирования развития промышленности, в формировании интегрированных структур, способных к саморазвитию в условиях рынка;
• возрастание финансовых активов коммерческих банков и торговых фирм, являющихся потенциальными инвесторами про-мышленности;
• наличие серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса промышленности, особенно в сфере НИОКР и высоких технологий;
• сложность и недостаток опыта самостоятельного выхода отечественных предприятий на внешние рынки;
• потеря значительной доли внутреннего товарного рынка Беларуси из-за появления на нем продукции крупных зарубежных, в том числе транснациональных компаний.
В 1995 г. в Республике Беларусь был принят Указ Президента «О создании и деятельности хозяйственно-промышленных групп», в 1996 г. было принято постановление Кабинета Министров № 402 «О государственной регистрации промышленных и иных хозяйственных групп». В настоящее время действует Закон Республики Беларусь от 4 июня 1999 г. № 265-З «О финансово-промышленных группах», который определяет условия создания, государственной регистрации, деятельности и прекращения деятельности финансово-промышленных групп на территории Республики Беларусь. Основной целью создания ФПГ в соответствии с данным законом является обеспечение экономической интеграции ее участников для реализации инвестиционных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности товаров (работ, услуг) и расширение рынков сбыта, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.
Создаваемые в Беларуси финансово-промышленные группы представляют собой объединения с крупнейшими российскими фирмами, ведущая роль в которых принадлежит российскому капиталу как более мощному. Головные компании всех действующих и формируемых групп зарегистрированы на территории России. [14, с. 99-101].
Межгосударственная финансово-промышленная группа «Оборонительные системы» была создана в соответствии с межправительственным соглашением между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 11 февраля 2000 г. Учредителями МФПГ выступили ведущие конструкторские бюро, предприятия оборонного комплекса, коммерческие банки Беларуси и России. Среди них ФГУП «Государственный Обуховский завод», АООТ «Конструкторское бюро Кунцево», ФГУП «Завод имени Коминтерна», ГП «Минский завод колесных тягачей», «22566-й завод по ремонту радиоэлектронного вооружения», научно-производственное предприятие «Алевкурп» и другие.
Учредителями ЗАО "Центральная компания МФПГ "БелРусАвто" являются 11 субъектов хозяйствования России и Беларуси. Со стороны России это ПКБ "Кредитимпэкс" (Москва), АКБ развития предпринимательства "РостраБанк" (Москва), ОАО "Автодизель" (Ярославль), ОАО "Тутаевский моторный завод" (Тутаево), ОАО "Ярославский завод топливной аппаратуры" (Ярославль), ОАО "Ярославский завод дизельной аппаратуры" (Ярославль). Со стороны Беларуси: АКПСБ "Белпромстройбанк" (Минск), ПО "БелавтоМА З" (Минск), Минский завод колесных тягачей (Минск), ПО "БелАЗ" (Жодино), Могилевский автомобильный завод им. С.М. Кирова (Могилев).
ЗАО «Торговый Союз» создано в 1993 году и является головным предприятием торгово-промышленной группы "Торговый Союз". В настоящее время торговая инфраструктура "Торговый Союз" представляет собой сеть опрофилированных юридических лиц в Беларуси (Минск), России (Москва), Украине (Днепропетровск) и Польше (Кельце). Центральный офис находится в Минске.
В Беларуси действует множество других финансово-промышленных групп.
Существенной проблемой для экономики Республики Беларусь в переходный период стала проблема взаимных неплатежей, причиной чего стало
чрезвычайно тяжелое экономическое положение стран СНГ и неурегулированность взаимоотношений с ними. Задолженность предприятий ближнего зарубежья тоже нередко являлась началом цепочки неплатежей белорусских предприятий.
Еще одной проблемой, с которой столкнулось реформируемая экономика Республики Беларусь стало наличие огромного числа убыточных предприятий.
По данным Министерства статистики в январе 2007 года убыточными были 2 386 организаций или 22,2 процента от общего числа учитываемых в текущем порядке. Сумма чистого убытка убыточных организаций по всем отраслям экономики за этот период составила 156,2 миллиарда рублей (за январь 2006 года - 107,6 миллиарда рублей).
На протяжении десятилетий в Республике Беларусь функционировали многие убыточные предприятия, поддерживаемые за счет государственного финансирования и периодического списания долгов. Бесследно это пройти не могло. К тому же отсутствие до 2000 года эффективного законодательства о банкротстве еще больше способствовало порождению неустойчивости кредитных и финансовых отношений, в целом нездоровому положению в сфере предпринимательской деятельности и незащищенности участников гражданского оборота.
Исходя из принципов национальной экономической модели, правительством были разработаны и применяются следующие механизмы внесудебного и судебного финансового оздоровления предприятий отраслей экономики:
• формирование Национального фонда развития. Его средства расходуются на проекты развития небольших предприятий, которые не могут пользоваться заемными средствами, и на инновационное развитие в различных отраслях, но не в тех, за счет которых этот фонд формируется;
• создание инновационных фондов при отраслевых органах управления;
• планирование поставок на внутренний рынок импортозамещающих товаров;
• функционирование национальной системы экономического оздоровления;
• легитимный вывод с рынков товаров и услуг нежизнеспособных должников;
• формирование и ведение группы предприятий в составе Перечня юридических лиц, в отношении которых не применяется законодательство о банкротстве;
• реструктуризация задолженности убыточных государственных организаций и убыточных акционерных обществ с долей государства в уставном фонде;
• введение персональной ответственности руководителей предприятий, концернов и министерств, их курирующих, при оказании им государственной поддержки за выполнение прогнозных показателей;
• проведение взаимозачетов;
• введение обязательных целевых показателей по выплате зарплаты;
• обязательное использование Единой тарифной сетки работников Республики Беларусь коммерческими организациями в рамках системы госрегулирования заработной платы;
• применение прямых денежных трансфертов, бюджетных субсидий промышленным предприятиям для защиты отечественных производителей в связи с утратой ими своих позиций на рынке;
• продажа неиспользуемых и не эффективно используемых помещений, не завершенных строительством объектов по начальной цене равной одной базовой величине и др.
В переходный период в Республике Беларусь стало больше внимания уделяться развитию финансового рынка.
В ходе перестройки экономики в Республике Беларусь Верховным Советом, Советом Министров, Министерством финансов, Национальным банком был принят ряд законов, постановлений, положений и т.д. по совершенствованию системы кредитования: Закон Республики Беларусь «О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь», постановление Верховного Совета «О Национальном банке Республики Беларусь и банках на территории республики», «Временное Положение о банковском кредите», положение «О рыночной процентной ставке за кредиты», утвержденные Национальным банком Республики Беларусь, и др. На Национальный банк Республики Беларусь в соответствии с законодательством возложены основные функции кредитно-денежного регулирования. Посредством таких финансовых инструментов, как ставка рефинансирования, объем предоставленных кредитов, установление льготных кредитных ставок, правил участия в кредитных аукционах и т.д., государство осуществляет регулирование кредитного рынка.
Законодательством Республики Беларусь оговариваются цели, на которые могут предоставляться кредиты. Так, банковские кредиты могут направляться на увеличение основного и оборотного капиталов хозяйствующих субъектов, накопление сезонных (временных) запасов товарно-материальных ценностей, выкуп государственного имущества, удовлетворение потребительских нужд граждан, на другие цели при несоответствии поступлений и неплатежей в процессе кругооборота собственного капитала. Не допускается использование кредита на покрытие убытков и бесхозяйственности субъектов хозяйствования. Банки обязаны осуществлять постоянный контроль за целевым использованием кредита.
Отношения, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг, профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг регулируются Законами Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах», «Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью», а также нормативными документами и законодательными актами кабинета Министров, Национального банка, Государственной инспекции Республики Беларусь по ценным бумагам.
В настоящее время на фондовом рынке Республики Беларусь ощущается дефицит в высоколиквидных ценных бумагах (в первую очередь государственных). Не заняли должного места такие перспективные финансовые инструменты, как фьючерсы и опционы, не развита инфраструктура, не достаточно количество профессиональных участников рынка ценных бумаг (как институциональных, так и индивидуальных).
Исходя из важности рынка ценных бумаг, в современной рыночной экономике разработана «Программа развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь». Программа предусматривает совершенствование законодательной базы, развитие инфраструктуры рынка ценных бумаг, увеличение выпуска государственных ценных бумаг, обеспечение условий выхода Республики Беларусь на международный фондовый рынок.
Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др.
Лизинг сравнительно молодой для белорусского рынка вид деятельности. Первые лизинговые операции в Беларуси начали проводиться в 1991г. На данный момент белорусский рынок лизинговых услуг объединяет около 50 компаний, банковских дочерних структур, частных фирм.
Рынок лизинга в Республике Беларусь развивается высокими темпами. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, в 2008 году суммарная стоимость переданного в лизинг имущества увеличилась на 38% по сравнению с 2007 годом и превысила 1 трлн. рублей. Данные отражены в Диаграмме 4.2.
Необходимо отметить, что при увеличении общей стоимости объектов, переданных в лизинг в течение года, произошло уменьшение количества объектов лизинга на 6,6%. Из этого следует вывод о том, что стоимость сделок лизинга возрастает, в среднем стоимость одного объекта лизинга увеличилась с 25,8 млн. руб. до 38,3 млн. руб. (рост 48,2%). В целом по состоянию на 01.01.2008 в лизинге находилось 65,3 тыс. объектов общей стоимостью 2,2 трлн. руб.
По данным Союза лизингодателей Республики Беларусь лизинговые операции в 2008 году осуществляли 189 организаций. Лизинговых операторов можно укрупнено разделить на банковские структуры, лизинговые компании с иностранным участием и прочие организации.
Среди основных средств наиболее востребованным объектом лизинга являются машины и оборудование. Весьма востребованы транспортные средства, которых за 2008 год было передано в лизинг 3751 штука на общую стоимость 358,7 млрд. руб. За год рынок лизинга транспортных средств вырос более чем в 2 раза. По сравнению с 2007 годом снизилось количество зданий, переданных в лизинг со 143 объектов до 117. Однако суммарная стоимость объектов лизинга недвижимости возросла 32,7 млрд. руб. до 58,9 млрд. руб.
Нынешнее состояние рынка лизинга характеризуется укрупнением лизинговых сделок. В то же время по-прежнему очень востребован лизинг для малого бизнеса и предпринимателей. Работа в данном сегменте позволяет не вступать в прямую конкуренцию с другими лизинговыми компаниями и банками.
Рынок лизинга весьма дифференцирован по регионам. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, наибольший удельный вес лизинговых операций, как в стоимостном, так и в натуральном выражении приходится на Минск и Минскую область. На третьем месте находится Брестская область. На долю Витебской, Гомельской, Гродненской и Могилевской областей приходится оставшееся часть.
Свободные экономические зоны (СЭЗ) как институт рыночной экономики занимают особое место в правовой системе Республики Беларусь. Внимание, которое уделяется государством совершенствованию законодательства о СЭЗ, свидетельствует о том, что их развитие является одним из приоритетных направлений государственной инвестиционной политики. Сегодня каждый областной центр Беларуси может предложить как иностранному, так и отечественному инвестору привлекательные условия для инвестирования на территории СЭЗ.
СЭЗ Республики Беларусь имеют выгодное географическое положение, находятся на перекрестках транспортных, воздушных и железнодорожных магистралей, располагают развитой производственной инфраструктурой и квалифицированными специалистами.
Статус резидента СЭЗ позволяет предприятиям значительно снизить себестоимость продукции. При этом допустимый уровень амортизации оборудования составляет 5 лет.
Кроме этого, СЭЗ обладают развитой транспортной инфраструктурой, благодаря которой можно оперативно организовывать отправку продукции в любом направлении автомобильным или железнодорожным транспортом.
Среди преференций, предоставляемых СЭЗ своим резидентам, нельзя не отметить мероприятия по продвижению (фактически бесплатному) на рынок продукции и торговых марок. Так, например, администрации СЭЗ принимают участие в международных выставках, семинарах, днях делового сотрудничества в странах СНГ и дальнего зарубежья. Проводятся также рабочие встречи с аналогичными администрациями зарубежных стран.
Помимо многочисленных информационно-рекламных материалов о деятельности и перспективах развития СЭЗ администрациями подготовлены пакеты инвестиционных проектов, принять участие в реализации которых приглашаются заинтересованные иностранные инвесторы.
Свидетельства резидентов СЭЗ получают коммерческие банки (например, в настоящее время в СЭЗ «Минск» активно работают уже 5 банков-резидентов). Резидентам СЭЗ и зарубежным предприятиям банки оказывают полный комплекс банковских услуг. Это является действенным примером развития деловой инфраструктуры данной территории и повышения привлекательности условий СЭЗ для иностранного и национального капитала.
Юридической базой для осуществления деятельности инвесторов в СЭЗ является пакет законодательных актов, состоящий, в частности, из Закона «О свободных экономических зонах» от 7 декабря 1998 г. № 213-3 (с последующими изменениями и дополнениями) (далее – закон о СЭЗ), указов Президента Республики Беларусь о создании каждой зоны, положений о СЭЗ и администрациях зон.
Существующие в СЭЗ Республики Беларусь режимы таможенного и налогового регулирования весьма привлекательны для притока иностранного капитала. По сравнению с обычными предприятиями различных форм собственности налогообложение резидентов СЭЗ значительно проще.
При ввозе иностранных и отечественных товаров на территорию свободной таможенной зоны таможенные платежи (за исключением сборов за таможенное оформление) не взимаются и меры экономической политики не применяются.
В целях создания благоприятных условий для инвестирования в СЭЗ установлен особый правовой режим, предполагающий особый порядок и условия налогообложения, валютного, таможенного и иного регулирования. На иностранных инвесторов в СЭЗ распространяется система государственных гарантий охраны инвестиций, предусмотренная законодательством Республики Беларусь об иностранных инвестициях. Государство гарантирует иностранным инвесторам СЭЗ право на возврат своей доли в имуществе по остаточной стоимости, а также перевод причитающихся им сумм доходов (в т.ч. и в иностранной валюте), полученных от вложенных в зону инвестиций, за пределы СЭЗ и республики.
На территории СЭЗ действуют определенные правила:
- гарантируются закрепленные законодательством Республики Беларусь права и свободы личности;
- не допускаются дискриминация и другие незаконные ограничения прав субъектов хозяйствования;
- не допускаются принудительные национализация, реквизиция либо аналогичные по своему действию меры, за исключением временного прекращения вывоза инвестируемой собственности с территории СЭЗ до погашения инвестором задолженности по обязательствам.
Страховую защиту имущественных и финансовых интересов инвесторов и резидентов СЭЗ осуществляют ведущие страховые компании страны и их зарубежные партнеры.
На сегодняшний день в Республике Беларусь функционируют шесть СЭЗ:
СЭЗ "Брест" - создана Указом Президента Республики Беларусь от 20.03.1996 г. № 114 "О свободных экономических зонах на территории Республики Беларусь" сроком на 50 лет. Положение о свободной экономической зоне "Брест" утверждено постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 05.11.2006 г. № 1481;
СЭЗ "Минск" - создана Указом Президента Республики Беларусь от 02.03.1998 г. № 93 "О создании свободных экономических зон "Минск" и "Гомель-Ратон" сроком на 30 лет. Положение о свободной экономической зоне "Минск" утверждено постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 15.05.1998 г № 749;
СЭЗ "Гомель-Ратон" - создана Указом Президента Республики Беларусь от 02.03.1998 г. № 93 "О создании свободных экономических зон "Минск" и "Гомель-Ратон" сроком на 50 лет. Положение о свободной экономической зоне "Гомель-Ратон" утверждено постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 15.05.1998 г. № 773;
СЭЗ "Витебск" - создана Указом Президента Республики Беларусь от 04.08.1999. № 458 "О создании свободной экономической зоны "Витебск" сроком на 30 лет. Положение о свободной экономической зоне "Витебск" утверждено постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 06.10.1999 г. № 1554;
СЭЗ "Могилев" - создана Указом Президента Республики Беларусь от 31.01.2002 г. № 66 "О создании свободной экономической зоны "Могилев" сроком на 30 лет. Положение о свободной экономической зоне "Могилев" и ее администрации утверждено постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 08.04.2002 г. № 445;
СЭЗ "Гродноинвест" - создана Указом Президента Республики Беларусь 16.04.2002 г. № 208 "О создании свободной экономической зоны "Гродноинвест" сроком на 30 лет. Положение о свободной экономической зоне "Гродноинвест" и ее администрации утверждено постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 17.06.2002 г. № 789.
Успехи производственно-хозяйственной деятельности предприятий СЭЗ в сложных условиях экономики переходного периода Республики Беларусь, несмотря на некоторые негативные тенденции в отрицательной динамике внешнеторгового сальдо, налицо.
Например, только предприятиями-резидентами СЭЗ «Минск» достигнуты значительные результаты.
За время деятельности свободной экономической зоны «Минск» зарегистрировано 128 предприятий–резидентов СЭЗ «Минск», из них в настоящее время 68 действующих организации-резидента (в том числе с иностранным капиталом – 48).
На предприятиях СЭЗ «Минск» создано 9185 рабочих мест, в том числе за 9 месяцев 2007 года создано дополнительно 1059 новых рабочих мест.
Результаты деятельности предприятий – резидентов СЭЗ «Минск»:
всего за время деятельности СЭЗ «Минск» привлечено внешних и внутренних инвестиций (с учетом уставных фондов) на сумму 371,2 млн. долл. США, в том числе накоплено 87,9 млн. долл. США иностранных инвестиций. За 9 месяцев 2007 года привлечено более 66,2 млн. долл. США инвестиций, из них иностранные инвестиции составляют 23,6 млн. долл. США;
в основной капитал за 2008 год вложено 80,5 млрд. руб. инвестиций (143,1% к аналогичному периоду 2007 года в сопоставимых ценах);
всего за время деятельности СЭЗ «Минск» уплачено налогов, сборов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды на сумму 287,2 млрд. руб., в т.ч. за 2008 год – 81,0 млрд. руб. (113,0% к аналогичному периоду 2007 года);
в перечень импортозамещающих товаров на 2007 год включены товары 123 наименований, выпускаемых 34-я предприятиями-резидентами СЭЗ «Минск», являющихся, по заключению Национального центра маркетинга и конъюнктуры цен, единственными в Республике Беларусь производителями этой продукции.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, рассмотрение и анализ форм и путей финансового оздоровления экономики государства позволяет заключить следующее. В Республике Беларусь наиболее эффективны и действуют следующие современные формы финансового оздоровления:
1. Создание финансово-промышленных групп.
2. Институт банкротства как инструмент государственного регулирования экономики.
3. Финансовый рынок.
4. Свободные экономические зоны.
В настоящее время институт банкротства в Республике Беларусь развивается. Он основывается на стремлении удовлетворить интересы кредиторов посредством преимущественно не ликвидационных, а реорганизационных и оздоровительных процедур в отношении должника. Это соответствует целям, стоящим перед национальной экономикой. В Республике Беларусь осуществляется достаточная финансовая поддержка государством реализации процедур банкротства: ежегодно в республиканских и местных бюджетах предусматриваются средства для осуществления реорганизационных и оздоровительных процедур. Это позволяет превратить институт банкротства в инструмент укрепления национальной экономики, ее реструктуризации и оздоровления.
Реструктуризация организационно-правового устройства важнейших хозяйственных комплексов РБ посредством создания на их основе финансово-промышленных групп напрямую связана с перспективами их финансового оздоровления. ФПГ могут иметь статус международных и объединять технологически родственные предприятия нескольких государств (примером является холдинг «Атлант-М»).
Развитие финансового рынка в Республике Беларусь позволит решить ряд экономических проблем: формирование эффективной структуры производства, безынфляционное покрытие дефицита государственного бюджета путем выпуска государственных кратко и долгосрочных облигаций, рыночное финансирование инвестиционных программ предприятий, хеджирование финансовых рисков инвестиций, упрощение и ускорение расчетов при использовании векселей.
Рассмотрение мирового и отечественного опыта создания свободных экономических зон позволяет заключить следующее. Мировая практика показывает, что создание СЭЗ - весьма действенное направление развития экономики отдельных территорий и регионов. В основном, создание и разви-тие свободных экономических зон ориентировано на решение конкретных приоритетных экономических задач, реализацию стратегических программ и проектов, позволяющих решать важные долгосрочные общегосударственные задачи.
Развитие СЭЗ в Республике Беларусь сопряжено с рядом проблем, связанные с функционированием конкретной СЭЗ. К общим вопросам можно отнести следующие:
1. Все еще достаточно сложным и многостадийным остается процесс
регистрации резидентов, выделения земельных участков под строительство. Решающим здесь является фактор времени.
2. Привлечению иностранного капитала препятствуют необработанность нормативно-законодательной базы в отношении сертификации продукции, ценообразования, таможенного и валютного регулирования, а также несогласованность нормативных актов по РБ и по действующим в СЭЗ.
3. Активизации привлечения инвестиций препятствуют также низкий уровень использования имеющегося научного потенциала, слабое развитие высокотехнологичных ресурсосберегающих производств, отсутствие развитой деловой и производственной инфраструктуры (дорожной, энер-гетической сети, банков, связи, сервисного обслуживания), отвечающей мировым стандартам.
4. Эффективное управление зонами требует четко налаженной информационной базы, включающей систему показателей и дающей комплексную характеристику деятельности СЭЗ.
5. Для повышения престижности влияния на поведение инвесторов необходимо наряду с формированием и совершенствованием правовой базы для их успешного и эффективного функционирования разработать государственную программу создания и развития СЭЗ на территории Республики Беларусь с указанием перечня создаваемых зон, определением задач и целей, этапов становления, приоритетных отраслей, объемов инвестиций и источников их привлечения. Она должна предусматривать конкретные меры по повышению привлекательности зон для широкого круга инвесторов, снижению рисков инвестирования конкретных проектов. Это в свою очередь позволит снизить негативные оценки инвестиционной привлекательности Беларуси. Именно через СЭЗ может быть повышен рейтинг Беларуси среди иностранных инвесторов.
Решение этих проблем будет, несомненно, способствовать процессу экономически эффективного функционирования экономики Республики Беларусь.
В своей работе я затронула лишь некоторые формы финансового оздоровления экономики, применяемых в современной мировой практике, и получивших наибольшее развитие в Республике Беларусь. Что-то в Беларуси делается, что-то еще нужно сделать. Это требует осмысления, разработки четкой государственной политики.
Список использованных источников
1. Брайчева Т.В. «Государственные финансы». Учебное пособие. СПБ: Питер. 2001.
2. Бык В.Ф. Свободные экономические зоны Республики Беларусь: состояние и перспективы развития // Белорусский экономический журнал. 2002. №3.
3. Бузгалин А.В. Переходная экономика. М.1994.
4. Гордейчик В.К. Свободные экономические зоны: проблемы функционирования и развития // Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь. 2000. №4.
5. Друзик Я.С. «Свободные экономические зоны в системе мирового хозяйства». Мн.: ФУА - информ. 2000.
6. Закон Республики Беларусь «Об иностранных инвестициях на территории Республики Беларусь» от 14.11.1991 г. № 1242-ХП (с изменениями от 05.12.1997 г. № 99-3).
7. Закон Республики Беларусь «О свободных экономических зонах» от 7 декабря 1998 г.
8. Закон Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» от 18.07.2000
9. Курс переходной экономики. Учебник/ Под ред. Л.И.Абалкина. М., 1997.
10. Макроэкономика: Учеб.пособие/Н.И.Базылев, М.Н.Базылева, С.П.Гурко и др.; Под ред.Н.И.Базылева, С.П.Гурко. – Мн.: БГЭУ, 1998.
11. Мультан Г.К., Киреева Е.Ф., Пузанкевич О.А. «Государственные финансы». Учебное пособие. Под общ. ред. Г.К.Мультана. Мн.: БГЭУ. 2005.
12. Основы теории переходной экономики/ Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. Киров, 1996.
13. Теория переходной экономики: макроэкономика./ Под ред. Е.В.Красновой. М., 1998.
14. Теория финансов: Учеб. пособие/ Н.Е.Заяц, М.К.Фисенко, Т.Е.Бондарь и др. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Выш.шк., 1998.
15. Указ Президента Республики Беларусь от 20 марта 1996 г. № 114 «О свободных экономических зонах на территории Республики Беларусь».
16. Указ Президента Республики Беларусь «О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)» от 12.11.2003 г.
17. Ханкевич Л.А. «Финансы». Практическое пособие. Мн.: «Молодежное научное общество». 2000. – 172 с.
18. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. «Финансы». Учебное пособие. М.: Издательский Дом «Дашков и Ко». 2000. – 452 с.
19. Экономика переходного периода/Под ред. В.В.Радаева, А.В.Бузгалина. М., 1995.
20. Экономика: Учеб. пособие /М.И.Плотницкий, М.Г.Муталимов, Г.А.Шмарловская и др.; Под ред. М.И.Плотницкого. – М.: Новое знание, 2002. – (Серия «Социально-гуманитарное образование»).
21. Экономическая теория: Основы. Вводный курс. Учеб. пособие для студентов экон.специальностей вузов/ И.М.Лемешевский. – 2-е изд., доп. и перераб. – Мн.: ФУАинформ, 2005.
22. Экономическая теория: Учеб.пособие/Л.Н.Давыденко, А.И.Базылева, А.А.Дичковский и др.; Под общ. ред. Л.Н.Давыденко. – Мн.: Выш. шк., 2002.