темы на выбор

ВВЕДЕНИЕ
РАЗДЕЛ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Основные показатели финансовых результатов работы предприятия и методы их расчёта
1.2 Расчёт показателей, характеризующих финансовый результат работы предприятия и их оценка
1.3. Факторы, влияющие на финансовый результат и пути его улучшения на предприятиях в современных условиях
РАЗДЕЛ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «РАККОРД»
2.1 Характеристика ООО «Раккорд»
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Раккорд»
2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках
2.2.2 Трендовый анализ прибыли предприятия
2.2.3 Факторный анализ прибыли от продаж ООО «Раккорд»
2.2.4 Анализ рентабельности предприятия
РАЗДЕЛ 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ЧАСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
3.1 Пути совершенствования управления финансовыми результатами в ООО «Раккорд»
3.2 Экономическая эффективность внедрения рекомендаций в деятельность предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

темы на выбор

Пример расчёта влияния факторов на прибыль от продаж приведён с формулами и расчётами во втором разделе курсовой работы на примере исследуемого предприятия.Увеличение суммы прибыли на предприятии может осуществляться благодаря существующим резервам, выявленным по каждому виду продукции и проявляющиеся повышении объёма продаж, снижении себестоимости продукции, повышения качества продукции, продажи на более выгодных рынках и так далее. Изобразим на рисунке 4 главные направления определения резервов увеличения прибыли предприятия.РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ СУММЫ ПРИБЫЛИСнижение себестоимости продукцииПовышение ценПовышение объёма реализацииПовышение качества продукцииОптимизация сроков продажПоиск более выгодных рынков сбытаРисунок 4 – Базовые направления выявления резервов увеличения размера прибылиот продажРезерв увеличения прибыли за счёт увеличения объёма продаж определяется исходя из заранее выявленного резерва роста объёма реализации. При этом необходимо фактическую прибыль предприятия, получаемую за единицу продукции умножить на данный резерв роста объём продаж – формула (6): (6)где:Р↑ПVР – резерв роста прибыли за счёт роста объёма продаж (объёма реализации);Р↑VПi – резерв роста объёма продаж (объёма реализации);Пi1 – фактическая прибыль, получаемая предприятием за единицу продукции рассматриваемого вида.Резерв увеличения прибыли за счёт снижения себестоимости рассчитывается умножением заранее выявленного резерва снижения себестоимости по определённому виду продукции и объёма продаж (с учётом резерва его роста, если таковой есть) – формула (7): (7)где:Р↑ПС – резерв роста прибыли за счёт снижения себестоимости продукции;Р↓Сi – резерв снижения себестоимости продукции i.Резерв увеличения прибыли за счёт увеличения цены, рассчитывается аналогичным образом: путём произведения изменения цены на объём продаж – формула (8): (8)где:Р↑ПЦ – резерв роста прибыли за счёт увеличения цены;Р↑Цi – размер увеличения цены.Резервы увеличения прибыли за счёт повышения качества продукции, оптимизации сроков поставки рассчитываются подобным алгоритмом, как рассмотренные выше: выделяется уровень возможного увеличения прибыли в зависимости от определённого фактора, затем он умножается на единицу продукции (или операции).Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции представлены увеличением суммы прибыли от реализации (все методы резервов, рассмотренные выше) и снижение её себестоимости. При этом используется формула (9): (9)где:Р↑R – резерв роста рентабельности;RВ – возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;R1 – фактический уровень рентабельности;П1 – фактическая сумма прибыли отчётного периода;Р↑П – резерв роста прибыли от продаж;VPВ – возможный объём реализации продукции с учётом выявленных резервов его роста;CiB – возможный уровень себестоимости i-го вида продукции с учётов выявленных резервов снижения;З1 – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.Таким образом, расчёт резерва повышения рентабельности предприятия является интегральным расчётом, перед которым необходимо рассчитать и взять в расчёт все возможные резервы роста прибыли, которые изображены на рисунке 4.РАЗДЕЛ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «РАККОРД»2.1 Характеристика ООО «Раккорд»Компания ООО «Раккорд» учреждена в 1996 г. Организационно-правовая форма компании – общество с ограниченной ответственностью, форма собственности – частная.Сферой деятельности компании является осуществление грузоперевозок в междугороднем и международном сообщении, а также поставка под заказ любой грузовой техники германского производства.Свою деятельность компания начала в 1996 г. с продаж грузовых автомобилей импортного производства. В 1998 г. были приобретены 20 грузовиков, что дало начало организации грузоперевозок. Сегодня компании принадлежит 87 автопоездов, осуществляющих внутрироссийские и международные перевозки различной сложности.На настоящий момент ООО «Раккорд» является крупнейшим в Центральном регионе перевозчиком грузов, как в междугороднем, так и в международном сообщении (ближнее зарубежье, страны Европы и Азии). Грузовой парк компании составляет 60 автомобилей европейского производства (IVECO, SCANIA, MAN, MB, DAF, VOLVO). Парк постоянно наращивается новыми единицами крупнотоннажных автомобилей. Возможности автомобилей компании ограничены грузоподъёмностью 25 тонн и объёмом 100 м3. В наличии имеются тентованные еврофуры, рефрижераторы объёмом до 86 м3, тралы для перевозки негабаритных и тяжеловесных грузов. С 2000 г. компания является действительным членом АСМАП (организация международных автомобильных перевозчиков).За время своего существования компания накопила большой опыт в международных перевозках различных грузов автомобильным транспортом. ООО «Раккорд» выступает на рынке грузовых перевозок не только как автотранспортное предприятие с собственным автопарком, но и как экспедитор. Это позволяет обеспечить доставку любых грузов и оборудования любым типом автотранспортных средств. Для обеспечения чёткого выполнения взятых обязательств по организации доставки грузов ООО «Раккорд» заключены прямые долгосрочные контракты с автотранспортными предприятиями России, стран СНГ, Прибалтики и Европы – компаниями с надёжной репутацией и стабильным положением на рынке грузовых перевозок. Для покрытия возможных рисков по выполнению обязательств по доставке груза ООО «Раккорд» имеет полис СМР-страхования (страхование ответственности перевозчика).ООО «Раккорд» обладает всеми преимуществами грузового терминала: близость расположения к основным трассам, наличие складских помещений общей площадью более 6 000 м2, оборудованных пандусом и погрузочно-разгрузочной техникой (в т.ч. башенный кран), удобные подъездные авто- и ж/д пути, построены тёплые складские помещения и гостиница для водителей. Станция техобслуживания производит ремонт любой сложности.Главная цель компании ООО «Раккорд» - создать в Москве мультимодальный транспортный узел, включающий в себя перевозки любым видом транспорта, ответственное хранение и таможенное оформление грузов.Компания ООО «Раккорд» - это надёжный и успешно развивающийся партнёр на рынке автогрузоперевозок. Для постоянных клиентов действуют значительные скидки, в работе применяется индивидуальный подход.ООО «Раккорд» обладает хорошей ближней внешней средой по всем четырём показателям, что создаёт благоприятные возможности для развития организации и для реализации общей цели (миссии) компании.2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Раккорд»2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о прибылях и убыткахИз отчёта о прибылях и убытках за 2008 г. (Приложение 2) следует, что за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 434 тыс. руб., что составило 0,3% от выручки. Данный результат кардинально отличается от аналогичного периода прошлого года, когда был получен убыток в размере 2 324 тыс. руб.По сравнению с прошлым годом в текущем возросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 32 654 и 29 896 тыс. руб. соответственно). Причём в процентном отношении изменение выручки (плюс 28,2%) опережает измерение расходов (плюс 25,3%). Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (работ, услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчётный период в форме №2.Прибыль от прочих операций за 2008 г. составила 605 тыс. руб., что на 95 тыс. руб. (18,6%) больше, чем прибыль за прошлый год. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 139,4% от абсолютной величины прибыли от продаж за 2008 г.В приведённой ниже таблице (таблица 1) обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «Раккорд» в течение 2008 г.Таблица 1Финансовые результаты ООО «Раккорд», 2008 г.ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Изменение показателяЗа отчётный периодЗа аналогичный период предыдущего годаТыс. руб. (гр.2 – гр.3)%, ((2-3) / 3)1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.148 471115 817+ 32 654+ 28,22. Расходы по обычным видам деятельности148 037118 141+ 29 896+ 25,33. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)434- 2 324+ 2 758+ 118,74. Прочие доходы25 51426 028- 514-25. Прочие расходы24 90925 518- 609- 2,46. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)605510+ 95+ 18,67. Прибыль до уплаты процентов и налогов3 022341+ 2 681+ 8,9 раза8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль- 90+ 2 229- 2 319- 1049. Чистая прибыль (убыток) отчётного периода (3+6+8)949415+ 534+ 128,7Справочно: изменение за год нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (изменения строки 470)- 3 962хххИз отчёта о прибылях и убытках за 2009 г. (Приложение 3) следует, что за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 744 тыс. руб., что составило 0,4% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль возросла на 340 тыс. руб., или на 78,3%.По сравнению с прошлым годом в текущем году возросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 33 285 и 32 945 тыс. руб. соответственно). Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация, в отличие от прошлого года, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчётного периода на счёт реализации.Прибыль от прочих операций за рассматриваемый период составила 233 тыс. руб., что на 372 тыс. руб. (61,5%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 30,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за 2009 г.В приведённой ниже таблице (таблица 2) обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «Раккорд» в течение 2009 г.Таблица 2Финансовые результаты ООО «Раккорд», 2009 г.ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Изменение показателяЗа отчётный периодЗа аналогичный период предыдущего годаТыс. руб. (гр.2 – гр.3)%, ((2-3) / 3)123451. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.181 756148 471+ 33 285+ 22,42. Расходы по обычным видам деятельности180 982148 037+ 32 945+ 22,33. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)774434+ 340+ 78,34. Прочие доходы28 99925 514+ 3 485+ 13,75. Прочие расходы28 76624 909+ 3 857+ 15,56. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)233605- 372- 61,57. Прибыль до уплаты процентов и налогов2 6823 022- 340- 11,38. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль- 152- 90- 62- 68,99. Чистая прибыль (убыток) отчётного периода (3+6+8)855949- 94- 9,9Справочно: изменение за год нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (изменения строки 470)+ 866хххКонтрольный расчёт правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что часть прибыли, полученной ООО «Раккорд» в отчётном периоде, облагалась по ставке меньше 24%. Если фактически организация не применяла в 2009 г. ставок налога на прибыль, отличных от 24%, можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 «Учёт расчётов по налогу на прибыль». Кроме того, следует отметить отсутствие за отчётный период данных по строке «Постоянные налоговые обязательства (активы)». Поскольку в деятельности любой организации избежать постоянных разниц между показателями бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли практически невозможно, есть риск либо некорректного использования ПБУ 18/02, либо неверного заполнения формы №2.2.2.2 Трендовый анализ прибыли предприятияИзобразим на наглядных графиках динамику изменения выручки, прибыли от продаж и чистой прибыли ООО «Раккорд» за 4 года деятельности на рисунках 5, 6 и 7.681990299720Рисунок 5 – Динамика выручки ООО «Раккорд»634365-148590Рисунок 6 – Динамика прибыли от продаж ООО «Раккорд»815340151130Рисунок 7 – Динамика чистой прибыли ООО «Раккорд»Таким образом, валовая выручка компании планомерно увеличивается из года в год, притом как размер получаемой прибыли носит колебательный характер и не имеет чётко выраженной тенденции ни к росту, ни к спаду.Следует также отметить, что уровень прибыли от продаж в 2008 году значительно ниже, чем в 2006 году, а в 2007 году имел место крайне отрицательный результат, который не отразился на чистой прибыли благодаря положительному сальдо прочих доходов и расходов, покрывшему полученный убыток от продаж. В целом у предприятия за все года деятельности сальдо прочих расходов значительно увеличивает размер чистой прибыли.Поэтому в случае ООО «Раккорд» имеет смысл проанализировать структуру прибыли по уровню веса прибыли от продажи и прибыли от прочей деятельности – таблица 3.Таблица 3Анализ структуры прибыли ООО «Раккорд»Показатель2008 год2009 годТыс. руб.%Тыс. руб.%Прибыль от основной деятельности4344277477Прибыль от прочей деятельности6055823323Прибыль до налогообложения1 0391001 007100То есть в составе прибыли до налогообложения в 2008 году 58% составляла именно прибыль от прочей деятельности, и только 42% - прибыль от основной деятельности. В 2009 году ситуация начала выравниваться в сторону большего увеличения прибыли от основной деятельности, достигнув 77%, что является хорошим показателем.2.2.3 Факторный анализ прибыли от продаж ООО «Раккорд»Для проведения факторного анализа прибыли от продаж предприятия за 2008 год, составим таблицу, содержащую исходные данные. При этом возьмём во внимание следующие показатели деятельности ООО «Раккорд»:выручка от продаж по данным формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» составляет 148 471 тыс. руб. и 181 756 тыс. руб. соответственно в 2008 году (базовом) и в 2009 году (отчётном);за единицу продукции в компании принимается величина пробега, равная 10 км;цена единицы продукции в базовом году (2008) составляет 2950 руб., в отчётном году (2009) – 3000 руб.;объём реализации в базовом году составил 50 329 единиц, в отчётном – 60 585 единиц.Представим расчёт исходных данных в таблице 4, при этом данные базового года в формулах отмечены цифрой «0», отчётного года цифрой «1».Таблица 4Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции ООО «Раккорд»ПоказательБазовый периодДанные базового периода, пересчитанные на объём продаж отчётного периодаОтчётный периодВыручка от реализации (В)VРП0 ∙ Ц050 329 ∙ 2 950 = 148 471 тыс.руб.VРП1 ∙ Ц060 585 ∙ 2 950 = 178 726 тыс.руб.VРП1 ∙ Ц160 585 ∙ 3 000 = 181 756 тыс.руб.Себестоимость реализованной продукции (З)VРП0 ∙ С050 329 ∙ 2 941,38 = 148 037 тыс.руб.VРП1 ∙ С060 585 ∙ 2 941,38 = 178 204 тыс.руб.VРП1 ∙ С160 585 ∙ 2 987,24 = 180 982 тыс.руб.Прибыль (П)434522774Для начала определим сумму прибыли при фактическом объёме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого рассчитаем индекс объёма реализации продукции, а затем базовую сумму скорректируем на его уровень.Определение индекса объёма реализации:Таким образом, если бы величина остальных факторов осталась неизменной, то прибыль составила бы – 568,80 тыс. руб.:Сумма прибыли, при фактическом объёме и структуре продаж, но при базовом уровне себестоимости и цен, определена в таблице выше и равна 522 тыс. руб.:Следующим показателем является тот уровень прибыли, которые ООО «Раккорд» получило бы при фактическом объёме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости. Для данного расчёта из фактической суммы выручки вычтем условную сумму затрат и получим прибыль в 3 552 тыс. руб.:Произведём расчёт влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продаж в целом по организации в таблице 5:Таблица 5Расчёт влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли ООО «Раккорд»Показатель прибылиФакторыРасчётПрибыль, тыс. руб.Объём продажСтруктура продажЦеныСебестоимостьП0t0t0t0t0В0 – З0434ПУСЛ_1t1t0t0t0П0 ∙ IРП569ПУСЛ_2t1t1t0t0ВУСЛ – ЗУСЛ522ПУСЛ_3t1t1t1t0В1 – ЗУСЛ3 552П1t1t1t1t1В1 – З1774По данным таблицы 5 установим, как изменилась сумма прибыли за счёт каждого из факторов.Изменение за счёт объёма продаж:Изменение за счёт структуры продаж:Изменение за счёт отпускных цен:Изменение за счёт себестоимости реализации:Вывод по результатам факторного анализа:По результатам данных расчётов видно, что рост размера прибыли в ООО «Раккорд» вызван главным образом увеличением цены. Росту величины прибыли также способствовал рост объёма продаж, произошедший в 2009 году. В силу возрастания себестоимости сумма прибыли снизилась на 2 778 тыс. руб. При этом надо взять во внимание, что в 2008 г. в отчётности ООО «Раккорд» не было выделено коммерческих и управленческих расходов и, так как ни одна компания не может избежать этих расходов, то скорее всего они были отнесены к себестоимости реализации, а в 2009 году, уже выделены в самостоятельные.В целом, так как темпы роста цен и объёма продаж оказались выше темпов роста себестоимости, а также повышения объёма низкорентабельных сделок, то динамика прибыли оказалась положительной.Данный анализ также даёт возможность оценить качество прибыли ООО «Раккорд». Так как в основном рост прибыли обеспечился ростом цен, то уровень качества прибыли можно охарактеризовать как невысокий. Хотя 135 тыс. руб. обеспечено ростом объёма реализации, но по сравнению с ростом цен этот показатель очень мал. Низкий уровень качества прибыли также обеспечивается тем, что выросли затраты, следовательно, не было произведено оптимизации и повышения эффективности использования ресурсов предприятия.Проанализируем также уровень качества прибыли ООО «Раккорд» согласно соотношению (1), представленному в первом разделе. Для этого используем следующие данные:уровень бухгалтерской прибыли за 2007 и 2008 года составляет 949 и 855 тыс. руб. соответственно (Приложение 3);уровень выручки за 2007 и 2008 года составляет 181 756 и 148 471 тыс. руб. соответственно (Приложение 3);валюта баланса за 2007 и 2008 года составляет 136 114 и 75 201 тыс. руб. соответственно (Приложение 4).Составим соотношение:Таким образом, в ООО «Раккорд» рост валюты баланса, который должен быть опережён ростом выручки и бухгалтерской прибыли, является максимальным. При этом рост бухгалтерской прибыли оказался даже менее 1, что говорит о том, что не смотря на рост прибыли от продаж, бухгалтерская прибыль, за счёт сальдо прочих доходов и расходов оказалась уровнем ниже прошлого года.2.2.4 Анализ рентабельности предприятияАнализ рентабельности ООО «Раккорд» произведём по формулам (2), (3) и (4), представленных в первом разделе работы.Рентабельность продаж по прибыли от продаж (RР1) – формула (2):Рентабельность продаж по бухгалтерской прибыли до налогообложения (RР2) – формула (3):Рентабельность продаж по чистой прибыли (RР3) – формула (4):ООО «Раккорд» имеет невысокие уровни рентабельности по всем уровням, однако это обеспечивается большими объёмами продаж с невысоким процентом надбавки, когда предприятие получает прибыль не столько за счёт торговой наценки, сколько за счёт проделанного торгового оборота.Наименьшей рентабельностью обладает главный показатель – рентабельность продаж по прибыли от продаж. Это обеспечивается опять же фактором, выявленным ранее – у предприятия значительную долю прибыли занимает прибыль от прочей деятельности, нежели чем от основной.Динамика показателей рентабельности показывает, что показатель рентабельности от прибыли от продаж в 2009 году увеличился на 0,1%, остальные показатели рентабельности в 2009 году снизились на тот же процент.