Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности на примере международной компании в условиях открытой экономики.

Введение
Глава 1 Теоретико-методологические основы финансового анализа организации в условиях открытой экономики
1.1 Финансовый анализ: истоки зарождения
1.2 Сущность и значение финансового анализа в деятельности организации
1.3 Виды и методы финансового анализа
Глава 2 Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности международной организации на примере ООО «Сименс»
2.1 Организационная характеристика ООО «Сименс»
2.2 Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сименс»
2.3 Оценка показателей рентабельности ООО «Сименс»
2.4 Оценка и анализ экономического потенциала организации
Глава 3 Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сименс»
3.1 Направления совершенствования и улучшения финансового состояния организации в условиях открытой экономики
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Список используемых источников

Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности на примере международной компании в условиях открытой экономики.

1237091
100
1700419
137,5
1977049
116,3
Оборотные активы
4422344
100
5316282
120,2
6551163
123,2
запасы
2637804
100
3044167
115,4
3681352
120,9
дебиторская задолженность
1170116
100
1731247
147,9
2274340
131,4
денежные средства
264511
100
23740
8,9
1256
5,3
налог на добавленную стоимость
349913
100
517128
147,8
594215
114,9
Баланс нетто
5659435
100
7016701
123,9
8528212
121,5
Пассив баланса
Собственный капитал
1598444
100
1619536
101,3
3825855
236,2
Долгосрочные обязательства
583757
100
1069121
183,1
4702357
80,3
Краткосрочные обязательства
2195573
100
1808458
82,4
858478
91,1
Кредиторская задолженность
1281661
100
2519586
196,6
1647643
87,2
Баланс нетто
5659435
100
7016701
123,9
8528212
121,5
Из таблицы 2.2 видно, что возрастание стоимости имущества предприятия в 2009 году на 1357266 тыс. руб., обусловлено главным образом увеличением заемного капитала на 1336174 тыс. руб. и собственного капитала на 21092, а в 2010 году наоборот увеличением стоимости предприятия на 1511511 тыс. руб. главным образом повлияло увеличение собственного капитала на 2206319 тыс. руб. и уменьшение заемного капитала на 694808 тыс. руб. Очевидно, что наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала
По данным таблицы 2.3 можно построить диаграмму о составе оборотных средств (см. рис. 2.3).
Рисунок 2.3 - Состав оборотных активов за 2008 - 2010 годы
Можно увидеть резкое снижение денежных средств в 2009 и в 2010 годах. Увеличение доли статей запасы и НДС. Также произошло увеличение дебиторской задолженности, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия.
2.3 Оценка показателей рентабельности ООО «Сименс»
Финансовый результат от прочей деятельности привел к снижению балансовой прибыли в 2008 году на 2336 тыс. руб., так как внереализационные расходы превысили прочие доходы, в 2009 году на 159515 тыс. руб., в 2010 году на 83360 тыс. руб., хотя в динамике произошло увеличение балансовой прибыли по годам, особенно в 2010 году. Но в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло уменьшение прочих расходов на 54983 тыс. руб.
Таблица 2.3 - Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия, тыс. руб.
Наименование показателей
2008 год
2009 год
Абсол - е откл-е, тыс. руб.
2010 год
Абсол - е откл-е, тыс. руб.
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг
13324944
18196648
4871704
21926598
3729950
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
11851240
15697247
3846007
17250345
1553098
3. Коммерческие расходы
420775
826420
405645
794615
-31805
4. Управленческие расходы
428364
629377
201013
546147
-83230
5. Прибыль от товаров, продукции, работ, услуг
624565
1043604
419039
3335491
2291887
6. Проценты к получению
7771
43
-7728
2
-41
7. Проценты к уплате
298320
322108
23788
181362
-140746
8. Прочие доходы
4004287
6258228
6881423
4004287
6258228
9 Прочие расходы
4210233
6554579
7099544
4210233
6554579
10 Прибыль до налогообложения
128070
425188
297118
2948185
2522997
11 Налог на прибыль
30736,8
102045,1
71308,32
589637
487591,8
12 Чистая прибыль
97333,2
323142,8
225809,7
2358548
2035405
Положительным моментом увеличения балансовой прибыли является уменьшение в 2010 году коммерческих расходов по сравнению с 2009 годом на 31805 тыс. руб. и управленческих расходов на 83230 тыс. руб., увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в 2009 году на 454297 тыс. руб. или в 4,5 раза, а в 2010 году на 2434667 тыс. руб. Чистая прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросла в 4 раза или на 221832 тыс. руб., в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1911454 тыс. руб. или в 7 раз. Это произошло за счет увеличения балансовой прибыли, снижение коммерческих и управленческих расходов, процентов к уплате. Отрицательное влияние на конечные финансовые результаты оказало увеличение прочих операционных расходов.
Управленческие расходы также в 2010г. по сравнению с 2009 г. сократились на 83230 тр. Однако прочие операционные расходы данным изменениям не были подвержены, так в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличились на 599948 т.р. а в 2010г в сравнении с 2008 увеличение составило на 2789506 т.р.
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
На основании расчетов приведенных в таблице 2.5 можно сделать следующие выводы. Показатель общей рентабельности в 2008 году снизился на 0,8 пункта до 0,9. это говорит о том, что в 2008 году каждый рубль реализации уменьшался в среднем около на одну копейку балансовой прибыли. Но в 2009 году ситуация изменилась. Этот показатель вырос с 0,9 в 2008 году до 2,3 в 2009 году, то есть увеличился в 2,5 раза, т.е. в 2009 году каждый рубль реализации стал приносить 2,3 коп балансовой прибыли. В 2010 году общая рентабельность выросла до 13,4.
Таблица 2.4 - Показатели рентабельности продукции ООО «СИМЕНС», тыс. руб.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли очень сильно вырос в 2009 году по сравнению с 2008 годом до 1,05. В 2010 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 10,1 коп. чистой прибыли. Это говорит о повышении объема продаж. На основании этого можно построить диаграмму (рис. 2.4).
Рентабельность всей реализованной продукции в 2008 году снизилась на 1,4,% и составила 4,7%. Это значит, что каждый рубль реализованной продукции приносил на 1,4 коп. меньше прибыли от реализации. В 2010 году по сравнению с 2009 годом ситуация меняется в лучшую сторону, то есть каждый рубль реализованной продукции стал приносить 15,2 коп. прибыли от реализации.
Рисунок 2.4 - Динамика показателей рентабельности продукции за 2007-2010 годы
Из всего выше сказанного и на основании диаграммы можно сделать вывод о том, что в 2008 году все показатели рентабельности очень снизились, может быть вследствие неплатежеспособности потребителей. В 2009 году эти показатели увеличились, но в 2010 году ситуация изменилась коренным образом. Все показатели рентабельности выросли, вследствие повышения спроса на продукцию.
Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Рентабельность инвестированного, перманентного капитала — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и заёмному капиталу.
Проведем анализ показателей рентабельности вложений ООО «СИМЕНС», на основании которых можно будет судить об общей рентабельности предприятия и его деятельности.
Таблица 2.5 - Показатели рентабельности вложений
Показатели
2007 г
2008 г
Откл-е от 2007 г
2009 г
Откл-е от 2008 г
2010 г
Откл-е от 2009
1.Общая рентабельность вложений
2,1
2,3
0,2
6
3,7
34,4
28,4
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли
1,2
1,3
0,1
4,1
2,8
25,9
21,8
3.Рентабельность собственных средств
4,3
4,6
0,3
18,2
13,6
57,7
39,5
4.Рентабельность перманентного капитала
3,2
3,3
0,1
10,9
7,6
47,1
36,2
5. Рентабельность собственного капитала
4,3
5
0,7
18,3
13,3
81
62,7
6. Рентабельность продаж
1,7
0,96
-0,74
2,3
1,34
13,4
11,1
7. Рентабельность основной деятельности
3,5
3,6
0,1
10,1
6,5
60,2
50,1
8. Рентабельность реализованной продукции
1,9
1,1
-0,8
2,7
1,6
17
14,3
Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия доходов от участия в других организациях. Рост в динамике показателя рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что финансовые менеджеры умело используют привлеченные финансовые ресурсы. Рентабельность собственного капитала характеризует способность предприятия к наращиванию капитала (его финансовую устойчивость), рациональность управления структурой капитала и эффективность инвестиционной деятельности.
Как показывают данные таблицы 2.5 общая рентабельность предприятия в 2009 году и в 2010 году на единицу стоимости активов независимо от источников привлеченных средств приходилось соответственно 6 коп., это гораздо выше, чем в 2007 и в 2008 годах соответственно 2,1 коп. и 2,3 коп., а в 2010 году на единицу стоимости активов приходилось 34,4 коп.
Рентабельность продаж показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции. В 2008 году снизился этот показатель на 74 коп., а в 2009 году увеличился соответственно до 2,3 коп. с одного рубля реализованной продукции. Но в 2010 году произошло увеличение до 13,4 коп. Это повышение говорит о повышении объема продаж, повышении конкурентоспособности предприятия.
На основании данных таблицы 2.5 постоим диаграмму (рис. 2.5).
Рисунок 2.7 - Динамика показателей рентабельности вложений за 2007-2010 годы
Показатель рентабельности основной деятельности увеличился в 2009 году по сравнению с 2008 годом и составил 10,1, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился до 60,2. Это говорит о прибыльности производственной деятельности предприятия в 2010 году. Повышение рентабельности реализации продукции в 2010 году означает увеличение спроса на продукцию, которую выпускает предприятие, то есть она конкурентоспособна.
Таким образом, на основании этих расчетов можно сделать вывод, что все показатели рентабельности вложений предприятия находились на низком уровне в 2007 и 2008 годах, в 2009 году ситуация изменилась в лучшую сторону, а в 2010 году все показатели рентабельности находятся на высоком уровне. Рентабельность собственного капитала по сравнению с 2008 годом в 2009 году увеличилась на 13,6 пункта и составила 18,2%, а в 2010 году 57,7%, общая рентабельность увеличилась до 6% в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 3,7 пункта, в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 28,4 пункта и составила 34,4%, а рентабельность вложений по чистой прибыли в 2009 году увеличилась на 2,8 пункта и достигла 4,1%, а в 2010 году увеличилась до 25,9%. Это говорит о эффективном вложении средств предприятия ООО «СИМЕНС». Но в 2010 году показатель рентабельности собственного капитала резко увеличился по сравнению с 2009 годом на 62,7 пунктов и составил 81%.
2.4 Оценка и анализ экономического потенциала организации
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается главным образом его деловой активность. Основными критериями деловой активности предприятия являются: степень охвата рынков сбыта продукции, включая поставки на экспорт; репутация предприятия; выполнение плана по основным показателям хозяйственной деятельности и заданным темпам их роста; уровень эффективности использования ресурсов (капитала); устойчивость экономического роста. Произведём расчёт коэффициентов общей оборачиваемости капитала, дающих общее представление о хозяйственной активности предприятия. Расчёты произведём в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Анализ доходности и деловой активности предприятия
Наименование показателей
2008 г
2009 г
2010 г
1. Оборот дебиторской задолженности, раз
12,65
12,54
9,64
2. Срок погашения дебиторской задолженности, дней
28,85
29,11
37,86
3. Оборот ТМЦ (запасов и затрат), раз
4,99
5,53
5,13
4. Срок оборота ТМЦ, дней
73,15
66
71,15
5. Продолжительность производственного цикла, дней
106,99
95,11
109,01
6. Оборот кредиторской задолженности, раз
11,55
9,57
9,93
7. Срок погашения кредиторской задолженности, дней
31,6
38,14
39,25
8. Продолжительность финансового цикла, дней
75,39
56,97
69,76
9. Общий коэффициент оборачиваемости
2,35
2,59
2,58
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
9,26
11,3
8,05
11. Продолжительность 1 оборота собственного капитала
39,42
32,3
45,34
Анализ деловой активности показывает, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся средства. Так как оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 и 2009 годах больше оборачиваемости кредиторской задолженности, поэтому на предприятии наблюдается небольшой остаток свободных денежных средств. А в 2010 году наоборот. Это говорит о нехватке свободных денежных средств. При анализе динамики продолжительности производственного цикла выявилось, что закупка материальных ресурсов, кроме основных средств уменьшилась. То есть в 2008 году это происходило за 106 дней, а в 2009 году уже за 95 дней, но в 2010 году увеличился до 109 дней. Уменьшилось время обращения собственных ресурсов, так в 2008 году оно составляло75 дней, а в 2010 году уже 69 дней.
Показатель оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов, то есть скорость обращения запасов в денежную форму. Этот показатель средний по всем трем годам, хотя и произошло увеличение в 2009 и 2010 годах. Он отражает среднюю скорость реализации ТМЦ за год. Срок хранения ТМЦ очень большой, то есть обновление запасов на предприятии происходило в 2008 году за 73 дня, в 2009 году за 66 дней, в 2010 году за 71 день. Общий коэффициент оборачиваемости выражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников. В 2008 году на каждый рубль активов реализовано продукции на 2,35 руб., в 2009 году этот показатель увеличился до 2,59 руб., в 2010 году остался на прежнем уровне 2,57 руб.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, что в 2009 году произошел рост этого показателя, это означает повышение эффективности использования собственных средств, а в 2010 году этот коэффициент снизился до 8,05 с 11,3. Это показывает, что предприятие не эффективно использовало собственные средства. То же показывает продолжительность 1 оборота собственного капитала, в 2009 году скорость оборота собственных средств была выше чем в 2008 году на 7,12, а по сравнению с 2010 годом на 13,04.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «СИМЕНС» имеет в наличие свободные денежные средства, которые можно использовать для дальнейшего вложения в запасы. Показатели рентабельности свидетельствуют об успешной деятельности предприятия
Далее проанализируем ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, т.е. рассмотрим способность ООО «СИМЕНС»вовремя возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков1.
Характеризуя ликвидность балансов по данным таблицы 2.8, следует отметить, что во всех трех годах наблюдается платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: в 2008 году 1017156 тыс. руб., в 2009 году – 2495846 тыс. руб., в 2010 – 2194980 тыс. руб. Следовательно, в 2008 году 20,6 % (1017156/1281667) срочных обязательств предприятия покрывалось наиболее ликвидными активами, в 2009 году – 0,9%, а в 2010 году – 0,06%.
В 2008 году и в 2009 году ожидаемые поступления от дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банков и заемных средств соответственно на 969910 тыс. руб. и 15843 тыс. руб. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов в 2008 году и в 2009 году по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил соответственно 1987066 тыс. руб. (1017156+969910) и 2511689 тыс. руб. (2495846+15843) или 58% (1987066/(1281667+2140026)) и 58,9%, то есть только в 2008 году 42% и в 2009 году 41,1% краткосрочных обязательства покрывались быстро реализуемыми активами.
В 2010 году поступления от дебиторов были больше краткосрочны кредитов и заемных средств соответственно на 832685 тыс. руб. Отсюда следует, что краткосрочные обязательства покрывались быстро реализуемыми активами.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации2. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности. Исходя из данных балансов на ООО «СИМЕНС» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (табл. 2.7).
Таблица 2.7 - Ликвидность и платежеспособность предприятия
Наименование показателей
Норм-ное значение
2008 год
2009 год
2010 год
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
≥ 0,2
0,206
0,009
0,0006
2. Коэффициент быстрой ликвидности
> 1
0,67
1,004
1,578
3. Коэффициент текущей ликвидности
1-2
1,272
1,228
0,626
4. Коэффициент общей ликвидности
1-2
3,373
1,699
2,983
5. Коэффициент ликвидности товароматериальных ценностей
2,253
1,003
1,947
6. Коэффициент концентрации собственного капитала
≥ 0,6
0,282
0,231
0,449