Анализ финансовой отчетности предприятия

Анализ финансовой отчетности предприятия

1583,00
8,82
3,00
0,00
793,00
Кредиторская задолженность
16420,00
91,46
60200,
99,75
38310,00
-поставщики и подрядчики
12354,00
68,81
44303,
73,41
28328,50
-задолженность перед персоналом организации
170,00
0,95
262,00
0,43
216,00
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами
63,00
0,35
93,00
0,15
78,00
-задолженность по налогам
372,00
2,07
14026,
23,24
7199,00
-прочие кредиторы
3461,00
19,28
1516,00
2,51
2488,50
ИТОГО ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
17953,00
100,00
60352,
100,00
39152,50
Таким образом, по данным вертикального анализа можно сделать вывод, что произошло увеличение краткосрочных обязательств на 39152,50 тыс. руб. , что является негативным фактором в деятельности предприятия.
Далее проводится горизонтальный анализ (таблица 17).
Таблица 17 – Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса
ПАССИВ
Фактические данные
Изменения
темп роста
Конец 2008
Конец 2009
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
 
 
 
Уставный капитал
8,00
0,04
8,00
0,01
0,00
-0,03
100,00
29,75
Добавочный капитал
141,00
0,79
141,00
0,23
0,00
-0,55
100,00
29,75
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
-199,00
-1,11
0,00
0,00
199,00
1,11
0,00
0,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0,00
0,00
0,00
(Краткосрочный заемный капитал)
0,00
0,00
0,00
Займы и кредиты
1583,00
8,82
3,00
0,00
-1580,00
-8,81
0,19
0,06
Кредиторская задолженность
16420,00
91,46
60200
99,75
43780,00
8,29
366,63
109,06
-поставщики и подрядчики
12354,00
68,81
44303
73,41
31949,00
4,59
358,61
106,68
-задолженность перед персоналом организации
170,00
0,95
262
0,43
92,00
-0,51
154,12
45,85
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами
63,00
0,35
93,00
0,15
30,00
-0,20
147,62
43,91
-задолженность по налогам
372,00
2,07
14026
23,24
13654,00
21,17
3770,43
1121,60
-прочие кредиторы
3461,00
19,28
1516,00
2,51
-1945,00
-16,77
43,80
13,03
ИТОГО ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
17953,00
100,00
60352
100,00
42399,00
0,00
336,17
100,00
В рамках анализа пассива бухгалтерского баланса проанализировать состояние собственного оборотного капитала (таблица 18)
Таблица 18 – Анализ собственного оборотного капитала
Показатели
2008
2009
Абсолютное
Темп прироста, %
изменение
Источники собственных средств
17953,00
60352,00
42399,00
336,17
(стр. 490 + 640)
Основной капитал (внеоборотные
744,00
805,00
61,00
108,20
активы) (стр. 190)
Собственный оборотный капитал
-794,00
-656,00
138,00
82,62
(стр. 490 + 640 – 190)
Собственный оборотный и приравненный к нему капитал
-794,00
-656,00
138,00
82,62
(стр. 490 +590+ 640 – 190)
Оборотный капитал (стр. 290)
17209,00
59547,00
42338,00
346,02
Коэффициент обеспеченности СОК (СОК/ОбК)
-0,05
-0,01
0,04
23,88
Таким образом, источники собственных средств увеличились на 42399 тыс. руб. и темп роста составил 336,17%.
За отчетный период увеличилась величина внеоборотных активов на 61 тыс. руб. или на 108,20%.
На 138 тыс. руб. произошло увеличение собственного оборотного капитала и темп роста составил 82,62%.
Также за отчетный период произошло увеличение оборотного капитала на 42338 тыс. руб. или на 346,02%,
По данным этой аналитической таблицы анализируется:
1) наличие собственного оборотного капитала (СОК);
2) как обеспечено предприятие СОК, СОКП;
3) как изменилась величина СОК, СОКП;
4) изменение собственного оборотного капитала за счет
изменения величины собственного капитала;
изменения величины основного капитала
Анализ структуры и изменения (движения) собственного капитала, а также чистых активов производится по данным форм №1 и №3 «Отчет об изменении капитала», где указываются характеристики и причины его движения и изменения по каждому составляющему элементу собственного капитала
В таблице 19 отражен анализ движения собственного капитала.
Таблица 19 – Коэффициентный анализ движения собственного капитала
Показатели
Уставный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
ИТОГО
2009 год (отчетный)
1
Остаток на начало года
8
141
-199
-50
2
Поступило
199
199
3
Использовано
4
Остаток на конец года
8
141
149
5
Абсолютное изменение
199
1499
6
Чистый приток (отток) (ст.2 – 3)
199
199
7
Темп прироста
100
100
100
100
8
Коэффициент поступления, % (стр. 2 / стр. 4)
9
Коэффициент выбытия, % (стр. 3 / стр. 4)
Таким образом, предприятию не достаточно собственных оборотных средств для погашения своей краткосрочной задолженности. Это является отрицательным фактором не только для самого предприятия, но и для контрагентов, кредиторов и инвесторов. Произошло увеличение нераспределенной прибыли, т.е. За отчетный период закрылся нераспределенный убыток в размере 199 тыс. руб.
Далее необходимо провести собственного оборотного капитала (таблица 19). Таким образом, по данным таблицы увеличился основной капитал на 61 тыс. руб. или на 108,20%.
На начало отчетного периода величина оборотного капитала составила 17209 тыс. руб., а на конец периода 59547 тыс. руб., увеличение произошло на 42 338 тыс. руб. За отчетный период увеличился заемный капитал на 42200 тыс. руб. или на 334,41%.
Таблица 20 – Анализ собственного оборотного капитала
Наименование составляющих бухгалтерского баланса
Уловные обозначения
на 31.12.
на 31.12.
Изменения
Темп роста
Сумма
%
Сумма
%
Сумма
%
Сумма
%
Основной капитал (стр. 190)
ОК
744
4,14
805,00
1,33
61,00
-2,81
108,20
32,19
Оборотный капитал (стр. 290)
ОбК
17209
95,86
59547,00
98,67
42338,00
2,81
346,02
102,93
Собственный капитал (стр. 490 + 640)
СК
-50
-0,28
149,00
0,25
199,00
0,53
-298,00
-88,65
Собственный и приравненный к нему капитал (стр. 490 +640 + 590)
СКП
-50
-0,28
149,00
0,25
199,00
0,53
-298,00
-88,65
Заемный капитал (стр. 590 + 690 - 640), в т.ч.:
ЗК
18003
100,28
60203,00
99,75
42200,00
-0,53
334,41
99,48
- краткосрочный (стр. 690 - 640)
КЗК
18003
100,28
60203,00
99,75
42200,00
-0,53
334,41
99,48
Собственный оборотный капитал (стр. 490 + 640 – 190)
СОК
-794
-4,42
-656,00
-1,09
138,00
3,34
82,62
24,58
Собственный оборотный и приравненный к нему капитал (стр. 490 + 640 + 590 – 190)
СОКП
-794
-4,42
-656,00
-1,09
138,00
3,34
82,62
24,58
Валюта баланса
Б
17953
100,00
60352,00
100,00
42399,00
0,00
336,17
100,00
На основе информации формы №5 проанализировать состав, структуру и движение дебиторской и кредиторской задолженности:
сделать баланс задолженностей;
оценить интенсивность погашения и динамику остатка;
выделить из общего состава дебиторской и кредиторской задолженности просроченную, оценить ее удельный вес и динамику, характеризовать платежную дисциплину;
сделать выводы о влиянии изменения задолженности на финансовую устойчивость и ликвидность.
- указать меры предупреждения дебиторской задолженности и сокращения кредиторской задолженности.
В таблице 20 показан анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
На начало периода величина дебиторская задолженность составила 12484 тыс. руб, а на конец отчетного периода 32453 тыс. руб. Таким образом, общее увеличение дебиторской задолженности составила 19969 тыс. руб.
Также произошло увеличение кредиторской задолженности на 42200 тыс. руб. или на 334,41%.
Таблица 21 – Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели
2008
2009
Изменение 2009 года по сравнению с 2008
Темп прироста 2009 года по сравнению с 2008, %
Сумма,
Сумма,
Сумма,
тыс.р
тыс.р
тыс.р
Краткосрочная дебиторская задолженность
12484,00
32453,00
19969,00
259,96
- покупатели и заказчики
10695,00
30682,00
19987,00
286,88
Кредиторская задолженность
Краткосрочная кредиторская задолженность
18003,00
60203,00
42200,00
334,41
- поставщикам и подрядчикам
12354,00
44303,00
31949,00
358,61
-расчеты по налогам и сборам
170,00
262,00
92,00
154,12
- кредиты и займы
1583,00
3,00
-1580,00
0,19
- прочая
3896,00
15635,00
11739,00
401,31
Сальдо соотношения ДЗ и КЗ
0,69
0,54
-0,15
77,74
В таблице 22 приведен анализ коэффициентов ликвидности
Таблица 22 – Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель
2008
2009
Нормативное
Темп прироста, %
год
год
значение
показателя
2009г. по сравнению с 2008г.
Коэффициент текущей ликвидности
0,94
0,84
1,5 – 3,5
89,45
Коэффициент критической
0,70
0,56
0,7 – 0,8
78,90
(быстрой) ликвидности
Коэффициент абсолютной
0,01
0,02
0,1 – 0,7
153,68
ликвидности
Коэффициент срочной
0,01
0,01
0,7 – 0,8
179,63
ликвидности
Коэффициент общей
0,45
0,42
больше 1
91,88
платежеспособности
Коэффициент обеспеченности
-0,05
-0,01
больше 0,1
23,88
собственными средствами
Коэффициент обеспеченности
0,76
0,72
больше 1
94,20
обязательств всеми активами
Коэффициент обеспеченности
0,94
0,85
больше 1
90,43
обязательств оборотными активами
Коэффициент маневренности
0,25
0,43
Уменьшение
показателя в
динамике -
положительный факт
172,24
Коэффициент текущей ликвидности на начало периода составил 0,94, а на конец периода — 0,84, и темп роста показателя составил 89,45 %.
Коэффициент критической ликвидности также уменьшился за отчетный период.
На 153,68% произошло увеличение коэффициента абсолютной ликвидности и на 179 ,63 % увеличился показатель коэффициент срочной ликвидности.
В течении отчетного периода также произошло увеличение коэффициента маневренности на 172,24%.
Произошло снижение коэффициента общей платежеспособности с 0,45 до 0,42, также снизился коэффициент обеспеченности обязательств всеми активами с 0,76 до 0,72 и коэффициента обеспеченности обязательств оборотными активами с 0,94 до 0,85
Далее необходимо провести анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, оценить соответствие нормативным значениям и характер их изменения.
Сделать прогноз возможных негативных последствий изменений тех или иных элементов баланса и указать возможные пути их преодоления.
Таблица 23 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатель
Условные обозначения
Расчет
2008
2009
Изменения
Темп роста
год
год
2009 по
2009 по
сравнению
сравнению
с 2008
с 2008, %
Источники собственных средств
СК
Стр. 490 + 640
-50,00
149,00
199,00
-298,00
Внеоборотные активы
ОК
Стр. 190
744,00
805,00
61,00
108,20
Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
СОК
Стр. 490 + 640 – – 190
-794,00
-656,00
138,00
82,62
Долгосрочные кредиты и займы
ДО
Стр. 590
0,00
0,00
0,00
0,00
Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
СОКП
Стр. 490 + 640 + + 590 – 190
-794,00
-656,00
138,00
82,62
Краткосрочные обязательства
КО
Стр. 690
18003,00
60203,00
42200,00
334,41
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат
Σ ИС
стр. 490 + 590 + + 690 – 190
17209,00
59547,00
42338,00
346,02
Медленно реализуемые активы (величина затрат и запасов, обращающихся в активе)
МРА
Стр. 210 + 220
4531,00
26097,00
21566,00
575,97
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств формирования запасов и затрат
± СОК
СОК – МРА
-5325,00
-26753,00
-21428,00
502,40
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
± СОКП
СОКП – МРА
-5325,00
-26753,00
-21428,00
502,40
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
± Σ ИС
Σ ИС – МРА
12678,00
33450,00
20772,00
263,84
Далее необходимо рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости (таблица 24).
Таким образом, по данным таблицы можно сделать вывод, что коэффициент автономии уменьшился на 0,0028, также произошло уменьшение коэффициента финансирования на 0,0028 и коэффициента капитализации на 360,06.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами или доля покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами уменьшился на 0,0046.
Коэффициент обеспеченности для формирования запасов и затрат также уменьшился на 0,1752.
За отчетный период произошло увеличение таких показателей как коэффициента маневренности на 15,88, Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 23,13, Индекс (коэффициент) имущества производственного назначения на 0,2768
Таблица 24. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
Показатель
Усл.
обознач.
Формула
Изменение
Темп прироста, %
2009 по сравнению с 2008
2009 по сравнению с 2008, %
Коэффициент автономии
К авт.
Собственный капитал
=
стр. 490 + 640
Валюта баланса
стр. 700
-0,0028
0,0025
Коэффициент финансирования
К фин
Собственный к
питал
=
стр. 490 + 640
Заемный капитал
стр. 590 + (690 – 640)
-0,0028
0,0025
Коэффициент капитализации
К кап
Заемный капитал
=
стр. 590 +
690 – 640)
Собстве
ный капитал
стр. 490 + 640
-360,06
404,05
Коэффициент обеспеченности собственными средствами или доля покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами
К обес
СОК (СОКП)
=
стр. 490 + 640 – 190
Оборотный капитал
стр. 290
-0,0461
-0,0110
Коэффициент обеспеченности СОК (СОКП) для формирования запасов и затрат
КОЗЗ
СОК (СОКП)
=
стр. 490 + 640 – 1
Медленно реализуемые активы
стр. 210 + 220
-0,1752
-0,0251
Коэффициент маневренности
К маневр.
Собственный оборотный капитал
=
стр. 490 + 640 – 190
Собственный капитал
стр. 490 + 640
15,88
-4,4027
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
К м/и
Оборотные активы
=
стр. 290
Внеоборотные активы
стр. 190
23,13
73,97
Индекс (коэффициент) имущества производственного назначения
К ипн
Основ
ой капитал + Запасы
=
стр. 190 + 210
Валюта баланса
стр. 300
0,2768
0,2969
Показатели, характеризующие отдачу имущества и источников финансирования
1.1 Отдача имущества организации рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости имущества.
1.2 Отдача собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости собственного капитала предприятия.
1.3 Отдача заемного капитала рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости совокупных обязательств предприятия.
1.4 Отдача основного капитала рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости основного капитала предприятия.
1.5 Отдача оборотного капитала рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости оборотных активов предприятия.
2. Показатели, характеризующие оборачиваемость
2.1 Коэффициент общей оборачиваемости средств или их источников (Ок)
Ок = Выручка от продаж/Средняя за период величина средств
или их источников2.2 Время обращения средств или их источников (Тб)
Тб =Средняя за период величина средств или их источников × Число дней в периоде/Выручка от продаж
2.3 Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств или скоростью обращения оборотного капитала
О обк = Выручка от продаж/Средняя за период стоимость
оборотных активов2.4 Время обращения оборотных средств определяется выражением:
Т обк =Средняя за период стоимость оборотных
активов × Число дней в периоде/Выручка от продаж 2.5 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
О мос = Выручка от продаж/Средняя за период стоимость материальных
оборотных средств (стр. 210)2.6 Время обращения материальных оборотных средств
Т мок =Средняя за период стоимость материальных
оборотных активов × Число дней в периоде/Выручка от продаж 2.7 Оборачиваемость средств в расчетах характеризует оборачиваемость дебиторской задолженности:
О дз = Выручка от продаж/Средняя за период величина дебиторской
задолженности 2.8 Время обращения дебиторской задолженности:
Т дз =Средняя за период величина дебиторской
задолженности × Число дней в периоде/Выручка от продаж 2.9 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
О кз = Выручка от продаж/Средняя за период величина кредиторской
задолженности 2.10 Средний срок оборота кредиторской задолженности
Т кз =Средняя за период величина кредиторской
задолженности × Число дней в периоде/Выручка от продаж 2.11 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
О ск = Выручка от продаж/Средняя за период величина
собственного капитала 2.12 Фондоотдача основного капитала
Ф ск = Выручка от продажС/редняя за период величина
основного капитала 2.13 Оборачиваемость (длительность оборота) основного капитала
Т ок = Средняя за период величина собственного
капитала × Число дней в периоде/Сумма начисленной амортизации
2.14 Продолжительность операционного цикла Цо = Тдз + Тмос
2.15 Продолжительность финансового цикла Цф = Цо – Т кз
Таблица 25 – Анализ показателей деловой активности
Показатель
2008 год
2009 год
Абсолютное изменение
Темп прироста, %
Отдача имущества
12,92
3,03
-9,90
23,43
Отдача собственного капитала
-4639,98
1226,17
5866,15
-26,43
Отдача заемного капитала
12,89
3,03
-9,85
23,55
Отдача основного капитала
311,83
226,96
-84,87
72,78
Отдача оборотного капитала
13,48
3,07
-10,41
22,76
Коэффициент общей оборачиваемости средств или их источников
12,96
3,02
-9,94
23,30
Время обращения средств или их источников
28,17
120,87
92,70
429,13
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств
13,48
3,07
-10,41
22,76
Время обращения оборотных средств
27,07
118,96
91,89
439,39
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
54,90
10,68
-44,22
19,45
Время обращения материальных оборотных средств
6,65
34,19
27,54
514,18
Оборачиваемость дебиторской задолженности
18,58
5,63
-12,95
30,29
Время обращения дебиторской задолженности
19,64
64,83
45,19
330,10
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
14,13
3,03
-11,09
21,48
Средний срок оборота кредиторской задолженности
25,83
120,27
94,43
465,55
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
311,83
226,96
-84,87
72,78
Фондоотдача основного капитала
13,48
3,07
-10,41
22,76
Оборачиваемость (длительность оборота) основного капитала
27,07
118,96
91,89
439,39
Продолжительность операционного цикла
6,16
61,77
55,61
1002,77
Продолжительность финансового цикла
-7,97
58,73
66,70
-736,96
Таким образом, отдача имущества на начало периода составила 12,92, а на конец периода 3,03, наблюдается уменьшение показателя на 9,90.
Отдача собственного капитала увеличилась с -4639,98 до 1226,17 и роста показателя составил 5866,15.
Также за отчетный период уменьшились такие показатели как: отдача заемного капитала на 9,85, отдача основного капитала на 84,87, отдача оборотного капитала 10,41, коэффициент общей оборачиваемости средств и их источников на 9,94, коэффициент оборачиваемости мобильных средств на 10,41.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составил 54,90 а на конец периода — 10,68, уменьшение показателя составило 44,22.
Увеличился средний срок оборота кредиторской задолженности на 94,43, оборачиваемость основного капитала на 91,89, продолжительность операционного и финансового цикла на 55,61 и 66,70 соответственно.
Также в отчетном периоде произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 12,95.
Время обращения дебиторской задолженности увеличился на 45,19, и таким образом на начало периода значение данного показателя составило 19,64, а на конец периода — 64,83 и темп роста составил 330,10%,
Далее необходимо провести горизонтальный анализ показателей Отчета о прибылях и убытках (таблица 26)
Таблица 26 – Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках
Показатель
2008 год
2009 год
Изменение
Темп прироста
2009 по сравнению 2008
2009 по сравнению 2008
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
231999
182700
-49299
78,75
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
229045
177681
-51364
77,57
Валовая прибыль
2954
5019
2065
169,91
Коммерческие расходы
1980
1881
-99
95,00
Управленческие расходы
1088
2582
1494
237,32
Прибыль (убыток) от продаж
-114
556
670
-487,72
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
8
5
-3
62,50
Проценты к уплате
3
3
0,00
Прочие доходы
12
62136
62124
517800,00
Прочие расходы
369
62516
62147
16942,01
Прибыль (убыток) до налогообложения
-463
178
641
-38,44
Текущий налог на прибыль
105
35
-70
33,33
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
-568
143
711
-25,18
За отчетный период произошло уменьшение выручки от продаж на 49299 тыс. руб., также уменьшилась себестоимость на 51364 тыс. руб..
На 2065 тыс. руб. или на 169,91% увеличилась валовая предприятия за отчетный период.
На 99 тыс. уменьшились коммерческие расходы, а также уменьшился текущий налог на прибыль на 70 тыс. руб.
Управленческие расходы на начало периода составили 1088 тыс. руб. а на конец периода 2582 тыс. руб., таким образом, наблюдается увеличение на 1494 ты. Руб. или на 237,32%.
На 711 тыс. руб. произошло увеличение за отчетный период чистой прибыли.
Далее необходимо провести анализ себестоимости по статьям калькуляции (таблица 27).
Таблица 27 – Анализ себестоимости по статьям калькуляции
Элементы затрат
2008 год
2009 год
Изменение
2009 по сравнению 2008
Сумма, тыс. р.
%
Сумма, тыс. р.
%
Сумма, тыс. р.
%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
229045
98,68
177681,00
97,55
-51364,00
-1,13
Коммерческие расходы
1980
0,85
1881,00
1,03
-99,00
0,18
Управленческие расходы
1088
0,47
2582,00
1,42
1494,00