Понятие денежной массы и ее измерение

Оригинальная работа!!!
Предметом курсовой работы является совокупность теоретических и практических аспектов регулирования денег и денежной массы в России на современном этапе.
Структура курсовой работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИКЕ 5
1.1. История происхождения денег 5
1.2. Роль денег в рыночной экономике: их сущность и функции 8
1.3. Законы денежного обращения 13
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 16
2.1 Структура налично-денежного обращения 16
2.1. Оценка денежной массы в Российской Федерации 20
ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 24
3.1.Направления регулирования денежной массы в РФ 24
3.2 Направления развития наличного денежного обращения 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 37

Предметом курсовой работы является совокупность теоретических и практических аспектов регулирования денег и денежной массы в России на современном этапе.
Объектом курсовой работы является денежная масса в Российской Федерации.
Целью курсовой работы является рассмотрение значения, сущности и функций денег в рыночной экономике.

Что определяет закон денежного обращения? Цель всех этих теоретических изысканий с самого начала была очень проста: определить денежную массу, необходимую и достаточную для полноценного функционирования государства, его финансовых институтов, частных и государственных кредитных учреждений, но, что самое главное, для предпринимательских структур и потребителей, живущих в своих, исторически обусловленных экономических реалиях.Формула закона денежного обращения. В самом общем виде формулу обмена (движения) денежных средств предложил И.Фишер, вполне обоснованно посчитав, что денежная масса должна обеспечивать сбалансированность спроса и предложения. Выглядит это так:M × V = P × Q,где M - среднестатистический объем денег, находящихся в обороте в данный момент времен;-V - средняя скорость обращения денежных средств (в самом простом варианте: количество сделок купли-продажи, в которых участвовала денежная единица за единицу времени);-P - цена на обобщенный товар, а Q - его объем в текущее время.Данное соотношение удобно для понимания основных принципов законов денежного обращения, поскольку формулирует соответствие предложения денег (левая часть) и спроса на них, но не имеет практической ценности.Знать механизмы работы денежной массы и управлять ими - две совершенно разные задачи.Рассматривая общую формулировку закона:М = (P1Q1 - P2Q2 + D1 - D2) / V,где P1Q1 - суммарная стоимость товаров (услуг) уже находящихся в обращении;-P2Q2 -сумма кредитов, выданных на покупку товаров в будущих периодах (отсроченные платежи);-D1, D2 - текущие платежи по наступившим долговым обязательствам и денежные суммы, подлежащие взаимному погашению;-с кембриджской поправкой на величину М, которая учитывает естественное стремление потребителей к накоплению определенной части своих доходов в наиболее ликвидной денежной форме, можно уже говорить о некоторых методологических предпосылках для выработки денежной политики государства.Характеристика законов денежного обращения. Современная денежная (монетарная) стратегия любой страны вынужденно решает несколько первоочередных, главенствующих задач, в числе которых неизбежно присутствуют, по крайней мере две:1. Поддержание уровня инфляции на приемлемом уровне. Из закона денежного обращения легко понять, что инфляционное обесценивание внутренней валюты страны - это следствие превышения обеспеченной предложением денежной массы.2. Обеспечение экономического роста без сокращения доходов и уровня благосостояния основной части населения. Понятно, что денежная эмиссия, не подкрепленная ростом товарного предложения, согласно формуле Фишера приводит к накоплению отложенного спроса, а значит к неразрешимости первой задачи. Деньги, отложенные населением, должны работать на реальное производство.ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ2.1 Структура налично-денежного обращенияДенежный оборот (VM) – совокупность денежных операций за период времени, или поток денежной массы. Денежный поток – интервальный показатель. Исчисляя количество денег необходимо четко различать два показателя – деньги как запас и деньги как поток, то есть оборот за период.Рисунок 1 - Структура денежного оборотаЭмиссия наличных денег представляет собой выпуск в обращение, при котором увеличивается их масса. В структуре Центрального банка России имеется эмиссионно–кассовый департамент, который организует наличную эмиссию денег и, контроль за их обращением и, изъятием из обращения.Наличный денежный оборот – это движение наличных денег в процессе обращения товаров, оказании услуг и осуществления различных платежей.Наличные деньги совершают постоянный кругооборот. Величина наличного денежного оборота определяется, в основном, величиной доходов и расходов населения.Наличный денежный оборот составляет меньшую часть денежного оборота, но имеет большое значение, так как не только обслуживает получение и расходование большой части денежных доходов населения, но и является окончательным средством всех расчетов. Наличные деньги в отличие от безналичных не подвержены взаимозачетам.Денежные агрегаты — классификация банковских счетов согласно уровня скорости обращения денег в данных счетах в деньги финансы. Чем скорее ресурсы в счетах допускается свести в денежную форму, тем более быстро реализуемым является агрегат. Система агрегатов валютной массы предполагает собой «матрешку», в какой любой прошлый агрегат «вставлен» в любой дальнейший.Денежный агрегат М0. В агрегат М0 вступают всегда типы средств, владеющих высочайшей степенью ликвидности.Разные типы средств и различные типы валютного обращения дают возможность внедрить установленную систематизацию средств в связи с степени их ликвидности и области использования. Данное нашло отражение в формировании организации агрегатов денежной массы, используемой при разборе государственных конструкций валютного обращения разных государств.В исходный агрегат вступают деньги финансы и чеки:М0 = C + чеки,где С — изначальная денежная масса (cach).Наличные финансы в собственную очередность заключаются с бумажных средств, купюр и обменной монеты. Чеки — это бумаги поставленной формы, какие допускается или представлять в банк-корреспондент с целью извлечения доступных средств, или напрямую пользоваться равно как платежное средство наравне с доступными наличными средствами. Применение чеков подразумевает присутствие нынешного счета в банке. В минувшие 2 десятилетия многоцелевым пластмассовым заменителем чековой книги, становится пластиковая карта, занимающая значительно меньше места в кошельке соучастника валютного обращения.Агрегат М1 представляется пополненным агрегатом М0 и имеет возможность быть показан последующим способом:М1 = М0 + ресурсы в вычисленных и нынешных банковских счетахОчевидно, что же уровень ликвидности банковских взносов значительно ниже, чем в целом по аппарату М0, в следствии этого и аппарат М1менее ликвиден.Современные финансы М1 неполноценные, однако осуществляют функцию наличных средств. Предствленные далее особенности аппарата М1 дают возможность дать ответ на положение, вследствие чего прогрессивные деньги М1, прибывая неполноценными (у их не имеется внутренней цены) и неразменными (богатство), тем не менее осуществляют все функции средств.1-й показатель. Наличные финансы издаются в обращение Центральным банком РФ, затем ЦБ РФ берет на себя мероприятия согласно хранению их покупательной возможности. Подобным способом, наличные деньги — это долговое обязательство ЦБ РФ, то есть ЦБ РФ обеспечивает их покупательную способность.2-й показатель. Безденежные финансы, числящиеся в нынешных расчетах и прочих счетах вплоть до востребования и в безотлагательных счетах. Это долговые обещания коммерческих банков пред собственными клиентами. При этом ЦБ РФ осуществляет контроль и регулирует функционирование коммерческих банков, снабжая ликвидность коммерческих банков, в таком случае принимать способность выплачивать по долгам.3-й показатель. Пребывающие в обращении купюры, монеты, безденежные финансы в типе записи в счетах, представлены легитимными платежными средствами. В следствии этого они берутся в плату догов в соответствии с собственным функциям.4-й показатель. Прогрессивные финансы (в узком значении слова) комфортны и применимы с целью использования людьми.5-й показатель. М1 владеет безусловной ликвидностью, в следствии этого М1 валютные знаки исполняющие функции средств.Денежный агрегат М2. Кроме наличных средств, то есть агрегата в комплект денежной массы вступают покупательные и платежные ресурсы, никак не владеющие безусловной ликвидностью. К ним причисляются вексель, облигация, депонентские сертификаты. В безденежной фигуре: неотложные взносы в банковских счетах.Агрегат М2 добавляет к М1 неотложные взносы:М2 = М1 + неотложные взносы.При безотлагательном взносе собственник как в определенное время сообщает собственные валютные ресурсы в постановление банка. В случае потребности финансы допускается убрать с экстренного взноса вплоть до пришествия времени, однако при данном у покупателя смогут быть издержки (не выплачен доход согласно взносу). Данное демонстрирует, что неотложный депозит — практически финансы. В обстоятельствах РФ степень ликвидности агрегата сходен к безусловному, в следствии этого как правило неотложный депозит выпадает покупателю согласно первому запросу.Средства в безотлагательных взносах пока что больше понижают легкореализуемость аппарата М2 согласно сопоставлению с М1 и М0 и подразумевают услуги скоплений, сбережений, вложений.Денежный агрегат М3. Агрегат М3 подразумевает повышение агрегата М2 за расчет национальных ценных бумаг:М3 = М2 + национальные ценные бумаги.Эти бумаги (в главном ссудный капитал национальных займов) предполагают собою уже не совершенно полноценные финансы, однако всегда же они смогут быть трансформированы в иные типы средств (реализованы в открытом рынке) и согласно данному свойству их вводят в состав денежной массы. Регулирование безналичного денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экономическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России. Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательной способности рубля и его валютного курса. Главные цели денежно-кредитной политики: борьба с инфляцией, поддержание курса внутренней валюты по отношению к ведущим валютам мира, поддержание положительного платежного баланса страны. Так, изъятие денежной массы оказывает двоякое воздействие на национальную экономику. С одной стороны, уменьшается степень подверженности национальной экономики «голландской болезни». С другой - в случае высокой текущей потребности национальной экономики в финансовых ресурсах могут снижаться потенциально возможные темпы экономического роста в результате изъятия ликвидности из экономики, роста стоимости финансовых средств.2.1. Оценка денежной массы в Российской Федерации Вопросы организации наличного денежного обращения сохраняют свою актуальность на протяжении многих лет. Динамичное развитие электронных средств платежа позволяет рассматривать их в качестве возможной альтернативы наличным деньгам. Тем не менее, в России основным платежным инструментом остаются наличные деньги: доля наличных расчетов в общем объеме розничных платежей постепенно снижается, но остается довольно высокой - около 90%.Наличные деньги в России были и на сегодняшний день остаются наиболее предпочтительным инструментом платежа при совершении розничных трансакций. Так, согласно данным отчетности Банка России за 2014 г., доля наличных денег в сумме розничных операций составила 80,9%. И это несмотря на то, что выплата заработной платы в основном осуществляется безналичным способом.Стабильно высокий спрос населения и хозяйствующих субъектов на наличные деньги ежегодно приводит к росту их количества в обращении. 2015 год не стал исключением. За прошедший год количество наличных денег в обращении в России выросло на 0,5 трлн руб., или на 6,4%, и на начало 2016 г. составило 8,8 трлн рублей.Показатели денежной массы за последние годы следующие.Таблица 1Показатели денежной массы в 2000-2015 гг. (млрд. руб.)ДатаНаличные деньги (М0)Безналичные средстваОбщая сумма (М2)01.01.2000266,1448,4714,601.01.2001418,9731,71 150,601.01.2002583,81 025,61 609,401.01.2003763,21 367,32 130,501.01.20041 147,02 058,23 205,201.01.20051 534,82 819,14 353,901.01.20062 009,24 022,96 032,101.01.20072 785,26 185,68 970,701.01.20083 702,29 166,712 869,001.01.20093 794,89 181,112 975,901.01.20104 038,111 229,515 267,601.01.20115 062,714 949,120 011,901.01.20125 938,618 544,624 483,101.01.20136 430,120 975,327 405,401.01.20146 985,624 419,131 404,701.01.20157 171,524 939,132 110,501.01.20167 239,128 570,135 809,2Источник: http://www.cbr.ru/statistics/?prtid=sndmvoУровень достаточности наличных денег в экономике Российской Федерации на начало 2016 г. составил 10,9%, что сопоставимо с такими развитыми странами, как Китай (11,8%), Италия (9,5%), Германия (8,9%), Франция (8,5%). В то же время уровень достаточности в России превышает соответствующий показатель в США (6,9%), Бразилии (3,9%) и Канаде (3,6%); однако этот показатель существенно ниже, чем в Японии (18,9%).Основные показатели денежного обращения в Российской Федерации производятся Центральным Банком. Таблица 2Анализ денежного обращения в России в 2015 годуБанкнотыМонетаИтогоСумма (млрд. руб.)7170,7,668,47239,1Количество (млн. экз.)6 433,457 228,563 661,9Удельный вес по сумме (%)99,20,8100,0Удельный вес по купюрам (%)10,189,9100,0Изменение с 1.01.2015 (млрд. руб.)630,49,2639,6Изменение с 1.01.2015 (%)8,315,58,3Источник: http://www.cbr.ru/statistics/?prtid=sndmvoДля наглядности, представим полученные данные на следующем рисунке.Рисунок 2. Изменение количества наличных денег в обращенииНа конец 2015 года сумма наличных денег в обращении увеличилась и составила 7239,1 миллиардов рублей. Количество купюр 6433 млн. экз.По данным Центрального банка Российской Федерации по состоянию на 1 апреля 2016 года общее количество банкнот в обращении составляет 7995,9 миллиарда рублей. С 1 января 2015 года по 1 апреля 2016 года количество денег в обращении уменьшилось на 366,3 миллиарда рублей.ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ3.1.Направления регулирования денежной массы в РФРегулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. Использование определенного набора инструментов государственного регулирования денежного обращения зависит от ряда факторов: исторических традиций использования финансовых инструментов, уровня развития рыночных отношений, финансового рынка, структуры финансовой и экономической систем. Например, в странах с формирующимися рынками, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты денежно- кредитной политики с постепенным вытеснением первых вторыми. При этом эффективность использования косвенных инструментов регулирования в рамках денежно-кредитной политики тесно связана с уровнем развития денежной системы . Поэтому сегодня регулирование денежного обращения следует рассматривать как самостоятельное понятие, не тождественное денежно-кредитной политике центрального банка, и охватывающее систему как безналичного, так и наличного денежного обращения.В соответствии со сложившейся практикой регулирование денежного обращения осуществляется на основе использования совокупности методов, инструментов и административных процедур относительно деятельности банков и небанковских финансовых учреждений на денежном рынке и включает формирование и управление денежными агрегатами, эмиссию, выпуск и обращение наличных денег, создание и поддержку платежных систем и платежных инструментов.В рамках реализации денежно-кредитной политики с целью регулирования денежного обращения центральные банки используют такие инструменты как нормативы обязательных резервов, операции на валютном рынке, процентную политику, операции на открытом рынке, рефинансирование банков, депозитные операции и др.С точки зрения центрального банка главным инструментом регулирования денежного обращения являются обязательные резервы, создание которых обеспечивает формирование показателя денежной базы и денежного агрегата М0. Можно считать, что начисленные суммы обязательных резервов являются основой для создания центральным банком новых денег. Обязательные резервы зачисляются на корреспондентские счета банков в Национальном банке и используются как монетарный инструмент. Нормативы обязательных резервов устанавливаются в процентах от суммы привлеченных банком депозитов. Они одинаковы для всех банков, но дифференцированы в зависимости от вида депозита, сроков и вида валюты привлеченных средств. Зачисление сумм обязательных резервов на корреспондентские счета банков в Национальном банке осуществляется в национальной валюте, независимо от валюты привлеченного банком депозита.В настоящее время обязательные резервы рассматривают как механизм регулирования общей ликвидности банковской системы. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения или стимулирования кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне объемов денежной массы в обращении. С одной стороны, эти резервы позволяют обеспечить минимальный уровень ликвидности банков, а с другой, - являются инструментом денежно-кредитной политики, с помощью которого регулируется объем денежной массы в обращении. Нормативы обязательных резервов в разных странах различны и устанавливаются исходя из экономической ситуации, уровня развития денежного рынка и банковской системы. В некоторых странах за хранение таких вкладов центральные банки выплачивают банкам определенный процент. При необходимости увеличения объемов денежной массы в обращении центральный банк может снижать нормативы обязательного резервирования, а при необходимости уменьшить денежную массу - он может их повышать. Благодаря этому в первом случае ресурсы банков, которые они могут направить на кредитование, увеличатся, а во втором, наоборот, сократятся, что замедлит темпы кредитования и, соответственно, сократит объемы денежной массы в обращении.Вторым по логике и важности для отечественной практики инструментом регулирования денежного обращения являются операции центрального банка на валютном рынке, благодаря которым уже в течение многих лет фактически осуществляется эмиссия денег. Приобретая иностранную валюту на валютном рынке, Национальный банк осуществляет эмиссию гривны, а путем проведения валютных интервенций и продажи иностранной валюты, изымает излишнюю гривну из обращения. И хотя в мировой практике такой инструмент регулирования денежного обращения не является главным, для отечественной банковской системы его значение и в дальнейшем будет оставаться чрезвычайно высоким.Наиболее перспективным инструментом регулирования денежного обращения является проведение центральным банком операций по рефинансированию банков и изъятие излишней денежной массы из обращения на основе использования депозитов центрального банка. Этот инструмент регулирования в перспективе должен заменить валютный канал эмиссии и стать доминирующим.Процентная политика, как инструмент регулирование денежного обращения, используется в рамках реализации общей стратегии монетарной политики. Ее влияние на объемы и структуру денежной массы в обращении происходит как на основе изменения объемов привлеченных банками депозитов, так и на основе выданных ими кредитов. Вместе с тем следует отметить, что изменение процентных ставок влияет на изменение объемов денежной массы в обращении двойственно: увеличение депозитных ставок ведет к удорожанию банковских ресурсов и, соответственно, к повышению ставок по кредитам. В такой ситуации, не смотря на то, что объемы депозитов и денежный агрегат М2 увеличиваются, темпы кредитования замедляются, что, в свою очередь, сдерживает безналичную эмиссию. Поэтому влияние процентной политики как инструмента регулирования денежного обращения на объем денежной массы в обращении не так значительно, как иногда отмечают в научной литературе. Функции процентной политики ограничиваются рамками монетарного режима, реализуемого в соответствии с проводимой денежно-кредитной политикой, и системой стимулов и противовесов, используемых банками при осуществлении регулирования денежного обращения.