"Государственное регулирование движения капиталов и иностранных инвестиций в России"

Заключение

В современных условиях инвестиции становятся важнейшим стратегическим ресурсом развития промышленного производства, что обуславливается их особой ролью в экономике и противоречиями, складывающимися между необходимостью развития промышленного комплекса и существующими возможностями и условиями привлечения инвестиционных ресурсов для этих целей.
В настоящее время в РФ происходит увеличение притока иностранных инвестиций. Однако, в абсолютных цифрах иностранное инвестирование остается очень небольшим и явно не удовлетворяющим потребности экономики РФ. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране в целом и по отношению к иностранным инвестициям в особенности.
Сложность работы в российских условиях вынуждает иностранных инвесторов вкладывать деньги не напрямую, ...

Содержание
стр.
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты государственного 7
регулирования движения капиталов и 7
иностранных инвестиций 7
1.1. Понятие инвестиции 7
1.2. Инвестиционный климат и 9
факторы на него влияющие 9
1.3. Основные формы иностранных инвестиций 12
1.4. Методы государственного регулирования 14
иностранных инвестиций 14
Глава 2. Анализ государственного регулирования 22
иностранного капитала в РФ 22
2.1. Основные направления политики государства 22
в области стимулирования иностранного капитала в РФ 22
2.2. Основные направления роста 25
иностранных инвестиций в РФ 25
Заключение 28
Список использованных источников 31
Приложение 33

Введение

РФ очень состоятельна естественными ресурсами и обладает культурными, промышленными и научно-исследовательскими традициями. Она - крупнейший на планете поставщик естественного газа, нефти, драгоценных металлов, минералов и леса.
Активизировав приток инвестиций, и направив их на модернизацию индустрии, РФ получила шанс стать большим производителем потребительских и продовольственных продуктов, машиностроения и хим. продукции.
Для европейских организаций, которые столкнулись с проблемами перенасыщения национальных рынков, формирование взаимоотношений с РФ представляется прелестной возможностью для поддержания конкурентоспособности и расширения масштаба деятельности.
Усиление позиций РФ как экономической платформы получило свое отражение в росте интереса, который был проявлен к ней западными транснациональными корпорациями.
Но все равно, РФ встретилась с суровыми проблемами, которые в состоянии вызвать за собой большие этнические и общественные конфликты на всей территории России.
Почти во всех промышленных секторах РФ потеряла конкурентоспособность, а большая часть русских компаний остаются неэффективными, из-за недостатка денежных средств, а также не готовыми к интернациональной конкуренции.
В данный момент как никогда важно стабилизировать и укрепить российскую экономику, повысив конкурентоспособность российских компаний, поощряя сотрудничество между иностранными и русскими компаниями. Сейчас имеется шанс притянуть инвесторов в свою экономику.

Возрождение данного сектора русской экономики может быть достигнуто средством промышленной реструктуризации, покупки передовых технологий и опыта, конверсии ВПК. Данные мероприятия потребуют умного макроэкономического и денежного управления со стороны страны и иностранных инвестиций.[7, стр. 245]
Необходимым условием развития экономики является высочайшая инвестиционная деятельность. Она достигается средством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и более эффективного их применения в общественной сфере и приоритетных сферах материального изготовления .
Инвестиции сформировывают производственный потенциал на новейшей научно-технической основе и предопределяют конкурентные позиции государств на моровом рынке.
Далеко не последнюю роль при этом для почти всех стран, в особенности вырывающихся из социального и экономического неблагополучия, играет привлечение иностранных денежных средств в виде портфельных инвестиций, прямых капиталовложений, а также активов.
Инвестиции определяют будущее государства в целом, единого субъекта хозяйствования, а также являются в своем роде локомотивом в развитии экономики.
Привлечение инвестиций в российскую экономику и их усвоение содействуют увеличению производительного потенциала экономики РФ. Инвестиционная, предпринимательская деятельность и положение в целом состояние экономики в значимой степени зависят от гос. политики.
Государство своими действиями может значительно ускорить или притормозить данные процессы.
Инвестиции представляет собой процесс вложения денежных средств в нематериальной, материальной и денежной формах в финансовые инструменты или же объекты предпринимательской деятельности для получения текущего заработка (т.е. прибыли) и обеспечения возрастания денежных средств. Инвестиции являются ключевой формой, которая реализует стратегию развития компании. [6, стр. 135]
Характерные черты рыночной экономики:
-деятельность экономической среды,
-постоянное изменение внешних факторов, которые определяют политику компании,
-изменение на продукцию конкурентных цен,
-изменение курсов валют,
-инфляционное удешевление средств хозяйствующего субъекта,
-возникновение соперников, которые предоставляют превосходящую по качеству продукцию или идентичную продукцию.
С целью поддержания конкурентоспособности компании и его доли рынка, предприятию непрерывно нужно производить:
- обновление материально-технической базы,
-реконструкцию производственных мощностей,
-усиление размеров производственной деятельности,
- усвоение новейших видов деятельности.
В той или другой степени инвестиционная деятельность присуща любой организации.
При огромном выборе видов инвестиций компания постоянно сталкивается с выбором инвестиционного решения. Принятие такого решения нереально без учета следующих причин:
-цена инвестиционного проекта,
-вид инвестиции,
-ограниченность денежных ресурсов, которые доступны для инвестирования,
-множественность доступных проектов,
-риск, соединенный с принятием решения и т.д.
Цель представленной работы – рассмотреть государственное регулирование движения капиталов и иностранных инвестиций в РФ.
Основные задачи:
- рассмотреть понятия инвестиции и иностранных инвестиций
-изучит методы государственного регулирования иностранных инвестиций
-рассмотреть направления политики государства в области стимулирования иностранного капитала в РФ
- выявить направления роста иностранных инвестиций в РФ.
Объектом курсовой работы является движение капиталов и иностранных инвестиций в РФ.
Предмет – это государственное регулирование движения капиталов и иностранных инвестиций в РФ.

Состав иных инвестиций:
-торговые кредиты (т.е. оплата экспорта или импорта услуг и продуктов и предоставление кредитов для воплощения импортных или экспортных операций);
-остальные кредиты (т.е. разные кредиты, несчитая торговых, которые получены не от прямых инвесторов. В составе выделяют кредиты, которые получены от интернациональных денежных организаций: Всемирного банка, Международного валютного фонда, Европейского банка развития и реконструкции и т.д.);
-кредиты правительств иностранных стран под гарантии Правительства РФ;
-банковские вклады: личные счета в русских банках зарубежных юридических лиц ( инвестиции в РФ из-за границы) и в зарубежных банках русских юридических лиц (т.е. инвестиции из РФ за границу);
-другое (т.е. все не отраженные выше денежные пассивы и активы, к примеру, кредиторская и дебиторская задолженность, которая относится к неуплаченным налогам, невыплаченной заработной плате, просроченным ссудным платежам).
Иностранные инвестиции пользуются безусловной и полной правовой защитой, обеспечиваемая законодательством РФ и международными договорами, которые действуют на территории РФ. [4, стр.357]
1.4. Методы государственного регулирования
иностранных инвестиций
Государством регулируется инвестиционная деятельность (ИД) для развития рыночных отношений. Регулирующая роль страны растет в условиях кризиса и проведения реформ. И напротив, при стабильной экономике слабеет.
Государственное регулирование ИД - это определенные законодательством способы и формы административного и экономического характера, что употребляются органами управления для воплощения инвестиционной политики.
Эта политика:
-обеспечивает государственные задачи социально-экономического развития государства и отдельных её регионов,
-увеличивает эффективность инвестиций,
-обеспечивает для вложений в разные инвестиционные проекты безопасные условия.
ИД в РФ регулируется системой особых нормативных актов и общим гос. законодательством. Огромный смысл имеют:
-Конституция РФ,
- налоговый и гражданский кодекс,
-закон о приватизации, об акционерных обществах, о внешнеэкономической деятельности, о собственности, о тарифном контроле, о денежном регулировании и остальные.
В нашем государстве и другие постановления, нормативные акты, регулирующие ИД. К ним относится и закон «Об инвестиционной деятельности, которая осуществляется в форме капитальных вложений».
Данный закон описывает правовые, экономические и общественные условия ИД, субъекты и объекты её, а так же предусматривает охрану интересов, имущества и прав субъектов ИД независимо от форм их собственности.
Так же есть ряд распоряжений Правительства Российской Федерации, цель которых:
-поднятие роли гос. структурной и инвестиционной политики,
-побуждение процесса привлечения в производство внебюджетных инвестиций,
-формирование условий для предстоящего развития инициативы личных инвесторов по реализации эффективных проектов.
Гос. регулирование ИД исполняется:
-полностью соответствуя гос. инвестиционным программам;
-прямым управлением гос. инвестициями;
-методом внедрения системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;
-предоставлением денежной поддержки в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд, субвенций на формирование территорий, отдельных отраслей изготовления;
-проведением кредитной и денежной политики, политики ценообразования, амортизационной политики;
-контролем за реализацией гос. норм и стандартов;
-экспертизой инвестиционных проектов;
-антимонопольными мерами, а также приватизацией объектов гос. собственности (в т.ч. незавершенное строительство).
Государство, влияя на ИД в стране, употребляет административные и экономические способы воздействия. Административные (прямые) способы регулирования действуют прямым образом на субъекты ИД, государство при этом владеет возможностью и правом принуждения по отношению к иным экономическим субъектам, применяя при этом ограничения, запреты, разрешения или регламенты.[8, стр.265]
Нормативные и законодательные акты в представленном случае выступают в качестве инструментов аналогичного воздействия. Например, законодательством известно, что все инвестиционные проекты подлежат природной экспертизе.
К экономическим способам воздействия страны относятся способы, при помощи которых правительство может влиять методом стимулирования принятия инвестиционных решений в интересах общества в целом и самих субъектов.
На практике правительство для достижения своих целей в области инвестирования употребляет сочетание данных 2-ух способов воздействия.
Активность ИД зависит от проведения ценовой, денежной, амортизационной, кредитной, инвестиционной и налоговой политики.
К экономическим способам так же относятся:
-использование ставок рефинансирования
-дифференциация налоговых ставок
-налоговые скидки и льготы
- ставки и тарифы платежей за естественные ресурсы и землю.
Закон об ИД, которая исполняется в форме вложений инвестиций, предусматривает несколько форм гос. регулирования:
1.ИД совершенствуется методом:
-подходящей системы механизмов начисления амортизации и налогообложения, а также использования отчислений на амортизацию
-формирование особых налоговых режимов, не носящие частного характера
-охрана интересов инвестора
-предоставление субъектам ИД льгот на использование землей и иными естественными ресурсами,
-расширение применения средств населения и остальных внебюджетных источников финансирования строительства объектов социально-культурного назначения, а так же жилищного строительства
-меры по антимонопольной политике
-создание сети информационно-аналитических центров, выполняющие проведение рейтинговых оценок всех субъектов ИД
-формирование денежного лизинга
-расширение при осуществлении системы кредитования возможности применения залогов
-создание возможности формирования личных инвестиционных фондов субъектами ИД
-проведение в зависимости от темпа инфляции переоценки основных фондов.
2.Прямая роль страны в формировании ИД посредством:
-формирования списка объектов тех. перевооружения и строек для федеральных гос. нужд и их финансирования за счет тех средств, которые выделяются из федерального бюджета
-разработка и финансирование всех инвестиционных проектов, исполняющихся в РФ вместе с иностранными государствами, и финансирующихся за счет бюджетных средств
-предоставление гос. гарантий по всем инвестиционным проектам на конкурсной основе за счет финансов бюджета субъектов РФ и финансов федерального бюджета
-экспертиза инвестиционных проектов
- на конкурсной основе распределение средств регионального и федерального бюджетов для финансирования всех инвестиционных проектов. Данные финансы размещаются на срочной и возвратной основе с уплатой процентов,
-разработка и предложение норм, правил и стандартов и осуществление над их соблюдением контроля
-охрана русских компаний от поставок энергоемких, нравственно устаревших, материалоемкого оборудования, технологий, материалов и конструкций
-выпуск целевых займов, облигационных займов
-предоставление по итогам торгов концессий иностранным и русским инвесторам
-втягивание в ИД временно приостановленных объектов и строек, находящихся в гос. собственности.
Независимо от формы собственности, всем субъектам ИД правительство гарантирует:
-публичность при обсуждении всех инвестиционных проектов
-обеспечение одинаковых прав при осуществлении ИД
-охрану капитальных вложений
-в судебном порядке право обжалования всех действий, решений или бездействия органов гос. власти, органов власти местного самоуправления, а также их должностных лиц
-стабильность прав субъектов ИД.
Если правительство принимает законы, ставящие для субъектов ИД другие условия, чем те, что действовали при заключении между ними соглашений, условия данных соглашений свою силу сохраняют.
Исключением являются те случаи, когда законодательством известно что действие его распространяется на отношения, возникшие из ранее заключенных соглашений.
Так же законом предусматривается, что капитальные вложения могут быть национализированы лишь при условии равноценного и подготовительного возмещения государством ущербов, которые причинены субъектам ИД. [1, стр. 47]
Одна из форм охраны инвестиций - их страхование.
Гос. регулирование ИД является совокупностью гос. решений и подходов, что зафиксированы в законодательстве, организационно-правовых формах, в рамках которых инвестор исполняет ИД.
Гос. регулирование выражено в управлении гос. инвестициями:
-налоговая система с дифференцированием налоговых льгот
и ставок
-финансовое содействие в виде субсидий, дотаций, бюджетных ссуд и льготных кредитов
- ценообразование
-кредитная и финансовая политика
-амортизационная политика
-выпуск ценных бумаг.
Таким образом, к главным формам гос. регулирования ИД относятся:
-регулирование объектов и сфер инвестирования
-регулирование денежных инвестиций
-регулирование условий инвестирования капитала за пределы страны
-анализ инвестиционных проектов
-налоговое регулирование ИД
-проведение амортизационной политики
-регулирование участия в приватизации инвесторов
-предоставление финансовой помощи
-льготное кредитование
Для регулирования инвесторов в России правительство использует следующие способы:
-анализ инвестиционных проектов, т.е. анализ экономической необходимости инвестиций в этот проект, инвестиционную программу или отрасль;
-контроль соблюдения гос. норм и стандартов, правил обязательной сертификации.
Формы и способы регулирования ИД:
-охрана интересов инвесторов
-применение налоговых для субъектов ИД
-расширение применения средств населения и других внебюджетных источников финансирования жилищного строительства
-предоставления субъектам ИД льготных условий использования земли и других ресурсов
-разработка и финансирование тех инвестиционных проектов, которые выполняются гос. образованиями
-выпуск гос. займов в согласовании с имеющимся законодательством
-распределение финансов местных бюджетов для финансирования инвестиционных проектов на конкурсной основе
-проведение политики ценообразования, кредитной и денежной политики.
Таким образом, механизм гос. регулирования ИД представляет собой совокупность инструментов и способов воздействия страны на инвестиционную политику всех субъектов хозяйствования. [4, стр.268]
Глава 2. Анализ государственного регулирования
иностранного капитала в РФ
2.1. Основные направления политики государства
в области стимулирования иностранного капитала в РФ
На сегодняшний день в РФ происходит повышение притока иностранного капитала. В 2013г. приток иностранного капитала существенно возрос. Объем иностранного капитала в 2013 году составил 190,9миллиардов долл., что практически в 1,5 раза больше в 2012г. (в 2012г. он составил 114,7миллиардов долл.) и практически в 20 раз больше по сравнению с 2000г. (в 2000г. он составил 10,9миллиардов долл.) [9, стр. 36]
Данные, сосредоточенные в Таблице 1 (Приложение), демонстрируют, что наиболее привлекательной, с точки зрения иностранных инвесторов, является отрасль обрабатывающего производства, в нее в 2013 году было вложено 89789 млн. долларов. В отрасль оптовой и розничной торговли – примерно в три раза меньше (31030 млн. долларов). Российская отрасль финансовой деятельности была проинвестирована на 20121 млн. долларов. Наименьший объем иностранных инвестиций в 2013 году приходился на образование (1 млн. долларов), рыболовство и рыбоводство (30 млн. долларов), гостиницы и рестораны (59 млн. долларов).
Преобладание объема иностранных инвестиций в отрасли обрабатывающего производства можно объяснить тем, что обрабатывающие производства особо перспективные и развивающееся виды деятельности в современных условиях российской экономики. Именно в этих отраслях реализуются наибольшее число инвестиционных проектов, которые и привлекают иностранных инвесторов.
Вместе с тем, стоит также отметить неравномерность структуры иностранных инвестиций по отраслям, что крайне невыгодно сказывается для российской экономики. Такое преобладание зарубежного капитала только в определенных отраслях не дает возможности для развития других сфер экономики страны.
На основании этого можно допустить, что как объект инвестиций русская экономика обладает рядом особенностей для иностранных бизнесменов и компаний.
Среди них:
-состоятельные запасы естественных ресурсов,
-ёмкий рынок,
-дешёвая и квалифицированная рабочая сила,
-большой груз научно-технических знаний,
-присутствие неиспользуемых производственных мощностей.
Однако, иностранное инвестирование в безусловных цифрах остается чрезвычайно малым и очевидно не удовлетворяет потребности русской экономики. Объясняется это плохим инвестиционным климатом в государстве в целом, а также в особенности по отношению к иностранным инвестициям.
Основной инструмент гос. регулирования иностранного капитала в данной время - Закон РФ «Об иностранных инвестициях». Его цель - предоставление гарантий всем иностранным инвесторам. Однако на практике роль упомянутого акта не настолько уж велика. Причина этому – недостатки концепции регулирования, которая заложена в Законе.
Иностранные инвесторы на русский рынок привлекаются методом установления гарантий и льгот (налоговых, таможенных). Самой важной из гарантий можно считать гарантию правовой защиты – то есть иностранному инвестору дается охрана его интересов и прав, гарантируется право на возмещение ущербов, которые будут причинены преступными действиями органов местного самоуправления, гос. органов и должностных лиц данных органов.
Раздел «Гос. гарантии охраны иностранных инвесторов» Федерального Закона РФ «Об иностранных инвестициях» представляет собой декларирование общих принципов, собраний норм, которые отчетливо определяют последствия принятия гос. органами мер, которые ущемляют или нарушают права иностранных инвесторов. Те инвесторы, которые уже имеют опыт работы в РФ указывают как на отсутствие нужных законов, так и на невыполнение действующих, что всегда приводит к нарушению интересов и прав акционеров.
Результатом недостатков русского гос. законодательства об иностранных капиталах стало то, что инвесторы русские бизнесмены, которые заинтересованы в привлечении иностранных денежных средств, пробуют создать систему доп. гарантий, которые защищали бы инвесторов от некоммерческих рисков.
Основным образом, под этим понимаются опасности политического характера, которые вытекают из нестабильности государственной политической обстановки, а также связаны с репрессивными мерами гос. органов по отношению к лицам, исполняющим иностранные инвестиции.
Федеральный закон РФ «Об иностранных инвестициях» исключает из сферы собственного действия инвестиции в некоммерческие страховые компании, что, видимо, продуманно, ибо данные отрасли отличаются собственной спецификой и обязаны регулироваться особым законодательством.[16, стр. 29]
Оценка динамики иностранного капитала показала, что главные суммы инвестиций в РФ - кредиты. В 2013 г. доля их составила - 87,92процента от всеобщего размера иностранных инвестиций, которые поступили в РФ. Исходя из того, что за последние 10лет доля кредитов возросла практически в 2 раза, нужно находить новейшие источники и способы инвестирования.
Так же обычно около 1/3 всех капиталов пришло из территорий и государств с оффшорными режимами. Все еще проблемой остается областной дисбаланс инвестиций. Это соединено со значимой дифференциацией регионов по уровню инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.
Анализ показал, что довольно остро стоит проблема отраслевого «перекоса» по привлечению иностранного капитала. В 2012г. расположение прямого иностранного капитала по отраслям сформировалось таковым образом, что крупная их часть (33,7процента) поступила в отрасль обрабатывающего изготовления.
В данное время в России иностранные инвесторы ориентируются на вложения в те отрасли, которые обеспечивают гарантированный экспорт, а также стремительный кругооборот вложенных средств (добыча естественных ресурсов, нефтедобыча, общественное питание и торговля, пищевая промышленность). Иностранные инвестиции не уходят в те отрасли, которые более в них нуждаются, и для развития российской экономики являются приоритетными (производственная инфраструктура, машиностроение, сельское хозяйство). Очевиден значимый пробел в современной российской инвестиционной политике, которая выражается в отсутствии точных ценностей в вопросах стимулирования и привлечения капиталовложений в такие высокотехнологические отрасли, что сейчас являются ключевой движущей силой всей мировой экономики. [9, стр. 102]
В данное время Российская Федерация стремиться создать открытую экономическую систему, вышла на путь интеграции в мировое хозяйство, благодаря чему участие в процессах движения денежных средств как импортёра, так и экспортёра является стратегически важным вопросом. Слабое формирование иностранных инвестиций может привести к низкой конкурентоспособности русского изготовления, предстоящему уменьшение доли русского рынка, которая занята продуктами русского изготовления. Поэтому нужно вести оперативную корректировку мероприятий в области стимулирования иностранных инвестиций. [2, стр.34]
2.2. Основные направления роста
иностранных инвестиций в РФ
Стратегическая цель российской инвестиционной политики - привлечении инвестиций, а также направление их на решение различных экономических трудностей в стране.
В согласовании с главными целями государственной стратегии российского экономического развития, которые определились только в последнее время, органами гос. власти на разных уровнях власти разрабатываются комплексные программы по привлечению иностранных инвестиций. В первую очередь, оздоровление российской экономики связывается с важными вливаниями денежных и материальных ресурсов из-за границы. Поэтому очень актуален и нужен умный подход к правовому регулированию, регламентации процесса привлечения иностранного капитала.
Иностранные инвесторы на русский рынок привлекаются методом установления каких-либо определенных гарантий, однако инвесторы, которые уже имеют в России опыт указывают на не исполнение этих гарантий. Исходя из этого можно сказать, что законам, которые направлены на одобрение иностранных инвестиций, нужно создать определенные нормы, которые обеспечивали бы обратную связь, то есть детальные и общественные отчеты исполнительных органов перед законодателями.
В качестве 1-ой из частей доп. гарантий прав и интересов иностранных инвесторов предлагают сформировать систему по страхованию некоммерческих рисков.
Отечественные бизнесмены, выступая с предложением об учреждении в России данного института, абсолютно верно доказывают вступление системы по страхованию инвестиций следующими суждениями:
1.высочайшей степенью такого рода рисков, которые удерживают иностранных инвесторов от размещения денежных средств в экономику России;
2.нуждами России в доп. источниках привлечения денежных средств.
В качестве доп. гарантий прав и интересов иностранных инвесторов нужно также формирование в РФ системы компаний, которые способны исполнять страхование инвестиционного риска:
- коммерческой частной страховой фирмы страховщика иностранных инвесторов;
-российской гос. структуры для охраны интересов русских бизнесменов за рубежом;
-международной фирмы по страхованию в России иностранных инвестиций.
Поскольку регионам РФ свойственна дифференциация по уровню инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, то нужно предоставлять налоговые и таможенные льготы всем иностранным инвесторам, при том условии, что вложения денежных средств исполняются в депрессивных российских регионах.
Это позволит повысить приток инвестиций в более нуждающиеся регионы, что позитивно отразится на его экономическом развитии. Можно также создать систему одобрения региональных и городских властей в их попытках привлечения иностранных денежных средств в экономику регионов и городских образований.
Исходя из того, что иностранный капитал не идет в те отрасли, что более в них нуждаются, нужно предоставлять инвесторам разные льготы, если они вкладывают основной капитал в приоритетные для развития экономики РФ отрасли.
Следовательно, чтобы инвестиционная политика стала наиболее эффективной нужно:
-стабилизировать политическую и экономическую обстановку,
-изменить таможенную и налоговую политику,